Švicarski medbančni klirinški sistem. Sistemi medbančnih poravnav razvitih držav

Poleg SWIFT se lahko poravnave izvajajo tudi prek medbančnih sistemov, na primer prek sistema Fedwire (ZDA), CHIPS (ZDA), SHMKS (Švica), SPS-BOJ (Japonska).

Fedwire je sistem za prenos sredstev in vrednostnih papirjev v velikih količinah. Je v lasti in upravljanju sistema zveznih rezerv ZDA. Za namene Fedwire je 12 bank Federal Reserve med seboj povezanih in delujejo kot en subjekt. Prenosi sredstev in vrednostnih papirjev prek sistema Fredwire potekajo na naslednji način.

Prenosi sredstev prek Fedwire so v obliki bruto poravnav v realnem času, kjer pošiljatelj sredstev sproži prenos (Fedwire je sistem kreditnih prenosov). Na splošno lahko depozitarne institucije (vključno z ameriškimi podružnicami in zastopniškimi uradi tujih bank), ki imajo rezervni ali klirinški račun pri banki Federal Reserve, neposredno uporabljajo Fedwire za pošiljanje in prejemanje plačil.

Člani Fedwire lahko nakažejo sredstva na račun banke Federal Reserve druge institucije, bodisi v korist institucije prejemnice ali v korist tretje osebe, kot je korespondenčna institucija, korporacija ali posameznik. Denarna nakazila Fedwire se uporabljajo predvsem za plačila v zvezi z medbančnimi posojili do naslednjega delovnega dne, medbančne transakcije, plačila podjetij in poravnave vrednostnih papirjev.

Sistem denarnih nakazil Fedwire deluje od 8.30 zjutraj. do 18h. 30 minut. Vzhodni standardni čas ZDA. Svet guvernerjev sistema zveznih rezerv je sklenil, da od začetka leta 1997 od začetka leta 1997 nastavi čas odprtja sistema denarnih nakazil Fedwire na 0:30. noč. Vsako nakazilo se med obdelavo obračuna posebej in nakazilo postane dokončno, ko ga prejme.

Sredstva se lahko pošljejo samo preko Fedwire na zahtevo pošiljateljske institucije (plačnik). Institucija pošiljateljica nepreklicno pooblasti Federal Reserve Bank, pri kateri ima njen račun, da bremeni ta račun za znesek nakazila. Institucija prejemnica pooblasti banko zveznih rezerv, pri kateri ima njen račun, da temu računu pripiše znesek denarnega nakazila. V primeru, da se prenesena sredstva izplačajo tretji osebi, se institucija prejemnica strinja s takojšnjim pripisom teh sredstev na račun tretje osebe.

Fedwireova plačilna sporočila se pošiljajo prek mreže 12 rezervnih bank in depozitnih institucij z računi v rezervno banko. Depozitarne institucije pošljejo navodila za plačilo svoji lokalni banki zveznih rezerv v obdelavo. Če je plačilo namenjeno instituciji, ki ima račun pri drugi banki Federal Reserve Bank, se po komunikacijskem omrežju pošlje tej rezervni banki in na koncu doseže depozitno institucijo prejemnico.

Ker denarna nakazila Fedwire postanejo dokončna v trenutku, ko jih prejme institucija prejemnica, Fed dejansko jamči za njihovo plačilo. Zato vsako prekoračitev čez noč na računu centralne banke Federal Reserve s strani pošiljatelja denarnih nakazil Fedwire potrjuje kreditno izpostavljenost Fed do te institucije.

Prekoračitev na računu je negativno stanje na tekočem računu stranke banke in deluje kot bančno posojilo stranki.

Federal Reserve je depozitar vseh odprtih vrednostnih papirjev ameriške zakladnice, vrednostnih papirjev številnih zveznih agencij in nekaterih hipotekarno zavarovanih vrednostnih papirjev, ki jih izdajajo podjetja, ki jih podpira vlada. Ti dokumenti obstajajo skoraj izključno v obliki računovodskih evidenc. Depozitarne institucije lahko vodijo račune vrednostnih papirjev pri Fed v obliki računovodskih evidenc, v katerih imajo tako lastne vrednostne papirje kot vrednostne papirje svojih strank.

Večina državnih vrednostnih papirjev se poravna prek sistema prenosa vrednostnih papirjev Fedwire v obliki vnosov v knjigi. Fedwire Securities Transfer System je sistem za dostavo v realnem času v primerjavi s sistemom poravnave plačil, ki prenaša vrednostne papirje za takojšnje plačilo. Prenose sproži pošiljatelj vrednostnih papirjev in vodijo do hkratnih bremenitev in dobroimetja računa vrednostnih papirjev v obliki računovodskih vknjižb in denarnega računa pošiljatelja ter dobropisov in bremenitev računa vrednostnih papirjev oziroma prejemnikovega denarnega računa. . Sistem za prenos vrednostnih papirjev Fedwire običajno deluje od 8.30 do 14.30 EDT.

V Združenih državah Amerike aktivno deluje sistem medbančnih klirinških poravnav in plačil CHIPS.

CHIPS (Clearing House Interbank Payments System) je zasebno računalniško podprto omrežje za spletna nakazila v dolarjih.

"On-line" (angleško on line - na liniji) pomeni način v realnem času, t.j. čas pošiljanja sredstev v kraju, kjer se nahaja izhodišče nakazila. Je v lasti Newyorškega združenja klirinških hiš (NACHP).

Elektronski sistem CHIPS je začel delovati leta 1971 in je nadomestil obstoječi mehanizem za obračunavanje na papirju.

Tu so naslednje definicije kliringa: 1. sistem negotovinskih plačil za blago, vrednostne papirje, ki temelji na pobotanju medsebojnih terjatev in obveznosti; 2. postopek poravnave prek klirinške hiše, ki deluje kot konsolidirani prodajalec vsem kupcem v menjalnih poslih, s čimer jamči za izvedbo sklenjenih pogodb in zavaruje svoje udeležence pred morebitnimi finančnimi izgubami; 3. medsebojni pobot plačil na čeke znotraj ene države.

CHIPS, tako kot Fedwire, je sistem kreditnega prenosa. Vendar pa se za razliko od Fedwire plačilne transakcije v CHIPS večstransko pobotajo, neto obveznosti pa se poravnajo ob koncu dneva.

Člani CHIPS so lahko komercialne banke, korporacije Edge Law, investicijske družbe, kot jih opredeljuje zakonodaja o bančništvu zvezne države New York, ali bančne podružnice katere koli poslovne bančne institucije s sedežem v New Yorku.

Banka, ki ni članica CHIPS, mora uporabljati storitve člana CHIPS kot svojega korespondenta ali zastopnika.

Plačila preko sistema CHIPS so povezana predvsem z medbančnimi transakcijami mednarodne narave, vključno z dolarskimi plačili pri deviznih transakcijah, pa tudi s plasiranjem vrednostnih papirjev v evrodolarje in izplačilom dohodka od njih. Preko sistema CHIPS se pošiljajo tudi plačilna navodila za poravnavo obveznosti po drugih plačilnih ali klirinških sistemih, usklajevanje stanja na korespondenčnih računih in plačevanje v zvezi s komercialnimi posli, bančnimi posojili in transakcijami z vrednostnimi papirji.

Udeležence CHIPS nadzirajo državni ali zvezni bančni inšpektorji, sam sistem CHIPS pa je predmet letnih pregledov tako državnih kot zveznih bančnih regulatorjev. New York Clearing House Association sestavlja enajst največjih bank v New Yorku, od katerih je vsaka zastopana v klirinškem odboru, ki določa pravila za delovanje CHIPS. Pogoj za sprejem v sistem CHIPS institucij, ki niso članice društva, je njihova soglasje, da bodo spoštovali pravila sistema.

Običajno CHIPS deluje od 7.00 do 16.30 EST, poravnave pa se običajno zaključijo do 18.30. Komunikacijsko omrežje CHIPS je eno samo vozlišče, vsi njegovi člani pa so povezani neposredno v en sam center za preklapljanje sporočil. CHIPS ima primarni in rezervni podatkovni center. Udeleženci v sistemu so neposredno povezani tako z glavnim kot z rezervnim centrom. V nujnih primerih se vse povezave podvojijo s preklopnimi linijami. Udeleženci CHIPS morajo imeti omrežja za prenos podatkov in dva kompleksa za računalniško obdelavo v New Yorku - glavni in rezervni.

CHIPS med delovnim dnevom deluje kot center za preklapljanje plačilnih sporočil in obračunavanje transakcij med udeleženci v sistemu. Vsak udeleženec začne delovni dan z ničelnim stanjem. Zato udeleženci drug drugemu zagotovijo posojilo, da ga odplačajo med seboj. Vendar pa vsak udeleženec CHIPS-a omejuje svojo izpostavljenost kreditnemu tveganju od katerega koli drugega udeleženca z določitvijo omejitve neto zneska kredita, ki ga je pripravljen dati drugemu udeležencu v procesu pošiljanja in prejemanja plačil (t.i. dvostranski kreditni limit). Udeleženec lahko to mejo nastavi na nič in njeno vrednost kadar koli spremeni.

CHIPS ves dan iz poslanih in prejetih plačilnih sporočil izračunava neto položaj vsakega udeleženca glede na drugega udeleženca. Plačilna sporočila lahko zahtevajo, da se sredstva nakažejo še isti dan ali enega od naslednjih dni. Sporočila prve vrste se obdelajo takoj po prejemu od pošiljatelja, razen če povzročijo, da pošiljatelj preseže kreditni limit ali omejitev neto terjatve. Ko je plačilno sporočilo poslano prejemniku, ga institucija pošiljateljica ne more preklicati.

V Švici švicarski medbančni klirinški sistem (SIC) deluje 24 ur na dan. Izvaja končna in nepreklicna plačila v švicarskih frankih s sredstvi v Swiss National Bank (SNB).

SHMKS je edini sistem, ki izvaja elektronska plačila med švicarskimi bankami. Vsa plačila se obračunavajo na račune udeležencev individualno (z bremenitvijo računa banke, ki je naložila plačilo, in v dobro računa banke prejemnice). SHMKS je sistem tako velikih kot malih plačil na drobno; plačila niso omejena.

Namen delovanja SHMKS je zmanjšati kreditna tveganja, odpraviti prekoračitve na žiro računih v SNB, pospešiti poravnave in bankam olajšati upravljanje gotovine.

Giro (ital. giro - krog, promet) je vrsta negotovinskih plačil, ki se izvajajo s poravnalnimi čeki. Takšni izračuni so narejeni v obliki sistema pobotanja medsebojnih terjatev in obveznosti. Obračunska enota pri žiro izračunih je maščoba, t.j. dokument, ki potrjuje dvig denarja z računa v nacionalnem sistemu žiro računov.

Žiro sistem je sistem plačil preko žiro računov, t.j. prek računov na poštah, ki delujejo v številnih evropskih državah in na Japonskem. Vsak lahko odpre račun in z njega nakaže sredstva drugim lastnikom takšnih poštnih računov. Sistem ima običajno centralno povezavo, ki vam omogoča, da pospešite izračune.

Člani SIC morajo imeti sedež v Švici in biti banke v smislu švicarskega bančnega prava. Poleg tega morajo imeti odprt tekoči račun pri SNB.

Preko SHMKS se lahko izvajajo samo kreditna nakazila v švicarskih frankih, tj. plačila vedno sproži plačilna banka. SHMKS se lahko uporablja za kreditiranje plačil strank banke na kateri koli bančni račun, izvrševanje plačilnih nalogov v korist tretjih oseb, zagotavljanje kritja in medbančna plačila. Poleg tega se lahko nakazila sredstev na poštne račune ali denarna nakazila (znesek nakazila dostavi poštar na dom prejemnika) lahko prek SHMKS pošljejo v plačilni sistem pošte, telegrafa in zvez (PTS). Nasprotno pa se plačila, izvedena prek podružnice PTS v korist imetnikov bančnih računov, prenesejo iz plačilnega sistema PTS v SHMKS.

Ob delovnih dneh banke SHMKS deluje 24 ur na dan. Poravnave se izvedejo v približno 22 urah. Dan se prične ob 18.00 (zürichski čas) na predvečer zadevnega bančnega delovnega dne s prenosom stanja na žiro računih z glavnih računov pri SNB na obračunske račune pri SHMKS.

Japonska upravlja sistem finančnega omrežja Bank of Japan (BOJ-JPS). Ustanovljena je bila leta 1988 z namenom izvajanja elektronskih nakazil denarja med finančnimi institucijami, vključno z Banko Japonske (BOJ), ki jo upravlja. SPS-BOJ deluje v "on-line" načinu.

Finančne institucije morajo imeti račun pri Bank of Japan za dostop do storitev nakazil BOJ FSB.

Sistem BOJ-SPS se uporablja za izvajanje:

Prenosi denarja med finančnimi institucijami, ki so povezane z medbančnim denarnim trgom in opravljajo transakcije z vrednostnimi papirji;

denarna nakazila znotraj iste finančne institucije (denarna nakazila znotraj podjetja);

poravnave na pozicijah, ki nastanejo kot posledica delovanja klirinških sistemov, ki so v zasebnem upravljanju;

denarna nakazila med finančnimi institucijami in Japonsko banko (vključno z denarnimi prenosi zakladnice).

Denarna nakazila BOJ FSB so običajno kreditna, za nakazila med podjetji pa so lahko tudi bremenitvena. Banka pošiljateljica lahko pošlje plačilno navodilo, ki vsebuje podatke o komitentih banke pošiljateljice in/ali banke prejemnice.

Udeleženci sistema nakazujejo denar z enega računa BO na drugega s pošiljanjem plačilnih navodil s terminalov BOJ SPS, nameščenih v prostorih posameznih udeležencev. Denarna nakazila se poravnajo, po izbiri udeleženca, bodisi v realnem času bruto (od 9.00 do 17.00 po tokijskem času) bodisi ob določenem času. Obstajajo štiri fiksna obračunska obdobja: 9.00, 13.00, 15.00 in 17.00. Navodila za plačilo se lahko pošljejo tudi na predvečer poravnave, pri čemer se tak obračun konča ob 17.20.

Denarna nakazila, opravljena z uporabo BOJ-SPS, so dokončna. Pri poravnavi ob določenem času se lahko plačilna navodila umaknejo, preden se izvršijo. Bruto plačila v realnem času postanejo dokončna takoj.

Bank of Japan ne daje posojil med delovnim časom. Če kateri koli udeleženec BOJ FSB na svojem računu nima dovolj sredstev za nakazilo denarja v realnem času, se plačilni nalog samodejno zavrne.

običajno imenovano zaznamek; oseba, ki prenese menico na drugega, je indosant, oseba, na katero se menica prenese, pa je indosant.

Bistvo indosamenta je, da se s pritrditvijo indosamenta na hrbtni strani menice skupaj z menico prenese pravica do plačila na tretjo osebo. Akt prenosa menice se imenuje potrditev (pooblastilo) račune.

Obstajata dve vrsti zaznamkov:

1) imenski podpis - zahteva poleg podpisa osebe, ki prenaša račun, navesti ime novega kupca menice (indor).

2) bjanko podpis - sestavljen je iz samo enega podpisa prenosnika menice -

indosant.

Za povečanje zanesljivosti računov se uporablja menično jamstvo aval, kar je bančna garancija izraženo v obliki podpisa na sprednji strani računa. Avalist (ki izda naročilo) je odgovoren v enakem obsegu kot oseba, za katero je jamčil.

Če se trasant menice želi prepričati, da bo trasat plačal prejemniku plačila pravočasno, predloži menico trasantu ali prek banke v akcept. Tako menica kot taka nima veljavnosti zakonitega plačilnega sredstva, ampak je le »predstavnik« pravega denarja, zato dolžnik (trasat), ki pisno potrdi svoje soglasje za plačilo na menici, opravi sprejetje osnutka (zapiše besedo »sprejeto« in podpisano z datumom). V tem primeru postane trasant akceptant menice.

3. Od 60. let XX. stoletja. kreditne kartice se aktivno uporabljajo v mednarodnih plačilih. Kreditna kartica- nominalni denarni dokument, ki lastniku daje pravico do nakupa blaga in storitev z negotovinskimi plačili. Prevladujejo kreditne kartice ameriškega porekla (Visa-international, MasterCard, American-Express itd.).

Konec XX stoletja. 21,6 tisoč bank v približno 200 državah in ozemljih je izdalo več kot 300 milijonov kreditnih kartic Visa, 29 tisoč bank v več kot 70 državah je izdalo 150 milijonov MasterCard, sistem American-Express servisira približno 100 milijonov kreditnih kartic po vsem svetu. Za njihovo obdelavo se uporabljajo računalniške, elektronske in vesoljske komunikacije. Računalniki bank in trgovin so preko telefona povezani s centralnimi računalniki sistema, ki obdelujejo informacije.

4. plačilni sistem SWIFT

SWIFT (SWIFT) je društvo mednarodnih medbančnih finančnih telekomunikacij. Ta sistem so leta 1973 v Bruslju ustvarili predstavniki 240 bank iz 15 držav. Cilj je poenostaviti in poenotiti mednarodne poravnave, pospešiti prenos velikih količin informacij in hkrati zmanjšati verjetnost napak. Zdaj je v sistemu več kot 3700 finančnih institucij iz 92 držav, dnevni obseg posredovanih informacij je približno 2 milijona sporočil. Sporočila so dostavljena kjerkoli na svetu v 5-20 minutah. Za sistem je značilna visoka stopnja zaupnosti in zanesljivosti. Splošna strategija razvoja SWIFT: večprocesiranje; integracija v druga omrežja; Prenos grafičnih informacij; programska oprema za modeliranje; skladnost s standardi odprtih sistemov.

Poleg sistema SWIFT obstajajo tudi drugi plačilni sistemi:

Fedwire je sistem za prenos sredstev in vrednostnih papirjev v velikih količinah. Sistem je v lasti in upravljanju sistema zveznih rezerv ZDA. Ta sistem med seboj povezuje 12 bank Federal Reserve. Denarna nakazila Fedwire se uporabljajo predvsem za plačila v zvezi z medbančnimi posojili do naslednjega delovnega dne, medbančne transakcije, plačila med podjetji in poravnave vrednostnih papirjev.

CHIPS je zasebno računalniško omrežje za spletna nakazila dolarjev. Ta sistem pripada Newyorškemu združenju klirinških hiš in deluje od leta 1971. CHIPS, tako kot Fedwire, je sistem kreditnega prenosa. Za razliko od Fedwire se plačilne transakcije v CHIPS večstransko knjižijo v dobro in obveznosti se poravnajo ob koncu dneva.

Western Union (Western Union)- Ameriški sistem zasebnih denarnih nakazil. Ustanovljeno je bilo leta 1851. Zdaj podjetje opravlja storitve v 195 državah in ozemljih sveta (vključno z Rusijo). Storitve Western Union so na voljo več kot 80 odstotkom svetovnega prebivalstva. Več kot 130 let milijoni ljudi zaupajo Western Unionu, da vsako leto pošlje denar domov – partner Western Union vam bo pomagal izvesti tak prenos zanesljivo in hitro.

Švica deluje 24 ur na danŠvicarski medbančni klirinški sistem (SIC). Izvaja končna in nepreklicna plačila s sredstvi v švicarski nacionalni banki. Ta sistem je edini sistem, ki med seboj plačuje elektronsko

švicarske banke. Vsa plačila se obračunavajo na računih udeležencev individualno. Namen delovanja SHMKS:

- zmanjšanje kreditnih tveganj;

- odprava žiro prekoračitev (vrsta negotovinskega plačila s poravnalnimi čeki) pri Swiss National Bank;

- pospeševanje poravnav in olajšanje bankam upravljanje gotovine.

IN Japonska deluje od leta 1988 Sistem finančnega omrežja Bank of Japan (BOJ-BJ) s

za namene izvajanja elektronskih nakazil denarja med finančnimi institucijami, vključno z Bank of Japan, ki jih upravlja. Denarna nakazila, ki jih izvaja SCSF, so večinoma kreditna.

3.1.6. Valutni kliring – kot oblika državne intervencije na področju mednarodnih poravnav

Poseg države na področju mednarodnih plačil se kaže v periodični uporabi valutni kliring- sporazumi med vladama dveh ali več držav o obveznem medsebojnem pobotanju mednarodnih terjatev in obveznosti . Valutni kliring se razlikuje od notranjega medbančnega kliringa. V-

Prvič, pobotanja za notranji kliring med bankami se izvajajo na prostovoljni osnovi, za valutni kliring pa obvezno: če obstaja klirinški sporazum med državami, se izvozniki in uvozniki nimajo pravice izogniti klirinškim poravnavam. Drugič, po notranjem kliringu se pobotano stanje takoj spremeni v denar, pri deviznem kliringu pa se pojavi problem odplačevanja stanja.

Razlogi za uvedbo valutnega kliringa v 30. letih prejšnjega stoletja so bili: nestabilnost gospodarstva, neravnovesje plačil, neenakomerna razporeditev zlato-deviznih rezerv, odprava zlatega standarda v domačem denarnem obtoku, inflacija, valutne omejitve, in povečano konkurenco.

Cilji valutnega kliringa so različni, odvisno od monetarne in gospodarske situacije v državi:

1) poravnava plačilne bilance brez porabe zlatih in deviznih rezerv;

2) pridobitev preferencialnega posojila od nasprotne stranke z aktivplačilno stanje;

3) odgovor na diskriminatorna dejanja druge države (Združeno kraljestvo je na primer uvedlo kliring kot odgovor na prekinitev plačil Nemčije britanskim upnikom v 30-ih let);

4) nepreklicno financiranje s strani države z aktivno plačilno bilanco države s pasivno plačilno bilanco.

Značilna lastnost valutnega kliringa je zamenjava deviznega prometa s tujimi poravnavami v domači valuti pri klirinških bankah, ki izvajajo končni pobot medsebojnih terjatev in obveznosti. Povojni valutni kliringi so se od predvojnih razlikovali po tem, da klirinške banke niso nadzorovale vsake transakcije, temveč so od uvoznikov sprejemale le domačo valuto in izvoznikom dvigale devizne prihodke v zameno za nacionalno valuto. Medsebojni pobot terjatev in obveznosti ni zagotovil izenačitve medsebojnih dobav. Zato je bila rast kreditnega dolga povezana z dvostranskim kliringom, kar je oviralo razvoj zunanje trgovine v Zahodni Evropi.

Kliring je glavna, vendar ne edina vrsta plačilne pogodbe. Plačilni sporazumi med državami urejajo različna vprašanja mednarodnih poravnav, zlasti postopek uporabe deviznih prihodkov, stanje plačilne bilance in njenih posameznih postavk, medsebojno zagotavljanje valut za tekoča plačila, režim omejene konvertibilnosti valut, itd.

Valuta kliringa je lahko katera koli. Včasih se uporabita dve valuti ali enota mednarodne valute. Z ekonomskega vidika ni pomembno, v kateri valuti se izvajajo obračunske poravnave, če se uporablja ena valuta. Pri poravnavi z valutnim kliringom denar opravlja funkcijo merila vrednosti in plačilnega sredstva. Z medsebojnim pobotanjem terjatev brez oblikovanja ravnotežja denar deluje kot idealno.

Valutni obračuni imajo dvojni učinek vpliv na zunanjo trgovino. Po eni strani blažijo negativne učinke deviznih omejitev in izvoznikom omogočajo uporabo deviznih prihodkov. Po drugi strani pa je v tem primeru treba urediti zunanjetrgovinski promet z vsako državo posebej, devizni prihodki pa se lahko uporabljajo le v državi, s katero je sklenjena klirinška pogodba. Zato za izvoznike je valutni kliring nedonosen. Poleg tega namesto zaslužka v konvertibilni valuti prejmejo nacionalno valuto in praviloma iščejo načine, kako zaobiti valutni obračun. Med njimi so manipulacije s cenami v obliki podcenjevanja pogodbene cene na računu.

faktura (dvojna pogodba), tako da je del deviznih prihodkov izvozniku prosto na razpolago, mimo organov valutnega nadzora: pošiljanje blaga v države, s katerimi ni sklenjenega klirinškega sporazuma; dajanje posojil tujemu kupcu za obdobje, ki se izračuna za prenehanje klirinške pogodbe.

Večstranski valutni kliring razlikuje od dvostranskega po tem, da se pobotanje medsebojnih terjatev in obveznosti ter izravnava mednarodnih plačil izvajajo med vsemi državami, ki jih zajema klirinška pogodba. Prvič v zgodovini takšen obračun v obliki Evropska plačilna unija deloval od junija 1950 do decembra 1958. V njem je sodelovalo 17 držav zahodne Evrope.

Leta 1977, kot del Karibski skupni trg ustvaril večstranski kliring s poravnavami

v nacionalne valute prek Centralne banke Trinidada in Tobaga.

Večstranski obračuni v prenosljivih rubljih so bili izvedeni na podlagi medvladnega sporazuma držav članic Svet za medsebojno ekonomsko pomoč

(1963-1990) z uporabo skupne valute. Pred tem sistemom so bili dvostranski obračuni valut. Poravnava med državama je potekala z medsebojnim pobotanjem nasprotnih terjatev in obveznosti s poplačilom preostalega zneska z dobavami blaga. Do leta 1950 so bile kot obračunska valuta uporabljene različne valute, predvsem ameriški dolarji, po letu 1950 - sovjetski rubelj.

Poglavje 3.2. Valutno poslovanje

3.2.1. Bistvo menjalnih poslov. Valutni položaj bank.

3.2.2. Valutni posli s takojšnjo dostavo valute

3.2.3. Nujni posli

3.2.4. Arbitraža

3.2.1. Bistvo menjalnih poslov. Valutni položaj bank

Valutno poslovanje- to so operacije na deviznem trgu za zunanjetrgovinske poravnave, turizem, migracije kapitala, delovne sile itd., ki vključujejo uporabo tuje valute s strani kupcev, prodajalcev, posrednikov, bank, podjetij.

Valutni posli so ločeni na medbančnem - izvaja se med bankami in menjalnico, izvaja se na menjalnicah.

Poleg tega lahko vse devizne transakcije razdelimo na

9 Gotovina (čez noč) - ko se dobava valute s strani bank izvede v času transakcije ali po nekaj dneh

9 Nujno - obstaja časovna vrzel med datumom transakcije in datumom njene izvedbe

Razmerje med zahtevami in obveznostmi banke v tuji valuti določa njeno valutni položaj. Če sta enaka, se valutna pozicija šteje za zaprto, če se ne ujemata - za odprto.

Odprta valutna pozicija je lahko dolga, če je znesek kupljene valute večji od prodanega zneska, to pomeni, da zahteve presegajo obveznosti.

Kratka odprta valutna pozicija - če se proda več valute kot kupljene, torej obveznosti presegajo zahteve.

Ob odprtju banke je bila njena valutna pozicija zaprta. Stranka želi kupiti 100.000 $ z japonskimi jeni. Banka mu prodaja dolarje po tržnem tečaju 1 dolar = 1,4010 JPY. Zaradi te operacije ima banka odprto valutno pozicijo. Banka je prodala 100.000 $ in za to prejela 140.100 JPY. V ameriških dolarjih bo ta odprta valutna pozicija odprta in kratka, saj obveznost za prodano valuto presega zahtevo za kupljeno, v JPY pa bo valutna pozicija odprta in dolga.

Za zaprtje valutne pozicije lahko banka izbere naslednje strategije:

1) Banka lahko zapre pozicijo tako, da kupi dolarje po enakem tečaju, kot je prodala, torej brez tveganja, vendar brez dobička.

2) Banka lahko poskuša kupiti dolarje ceneje, na primer po tečaju 1 dolar = 1,3998 JPY. Tako bo banka zaprla svojo valutno pozicijo. Kupil bo 100.000 $ za 139.980 JPY in ustvaril dobiček v višini 120 JPY.

Omejitev odprte valutne pozicije je običajno 10 % zneska lastnih sredstev banke za vsako vrsto valute.

3.2.2. Valutni posli s takojšnjo dostavo valute

Operacija "Spot" je dobava valute s strani bank drugi delovni dan od dneva sklenitve posla po tečaju, določenem v času njegovega zaključka, torej je to pogoj za nujno, takojšnjo dostavo.

Te operacije so najpogostejše v bančni praksi in predstavljajo do 90 % obsega deviznih poslov.

Čas dostave valute se imenuje " datum valute«, tj. to je datum, ko bi morala biti ustrezna sredstva dejansko na voljo strankam v transakciji. To vam omogoča, da te transakcije pravočasno dokumentirate in dejansko izvedete izračune.

Če je naslednji dan po datumu transakcije nedelujoč za eno valuto, se dobavni rok za valute podaljša za 1 dan. Če je naslednji dan dela prost dan za drugo valuto, se dobavni rok podaljša še za 1 dan.

Zelo pomembno je zagotoviti točen datum načelo kompenziranih stroškov, vendar na podlagi katerih deluje devizni trg. Bistvo tega načela je v tem, da nobena od strank, vključenih v menjalni posel, ne daje kredita drugi stranki. tiste. na dan, ko na primer banka v Nemčiji izplača evre, mora ameriška banka plačati protivrednost v ameriških dolarjih.

Vendar pa je v resnici zelo težko zagotoviti hkratni prejem valute s strani partnerjev, zlasti za poravnave med državami, ki se nahajajo v oddaljenih časovnih pasovih. Banka pri plačilu ni prepričana, da je nasprotna stranka izpolnila svoje obveznosti, zato nastane kreditno tveganje, za omejitev katerega bi si morala prizadevati banka, da bi poslovala predvsem s prvovrstnimi partnerskimi bankami.

Na medbančnem kratkoročnem trgu se izvajajo:

9 Danes posluje po menjalnem tečaju Today z dostavo valute na dan posla; te transakcije se pogosto uporabljajo pri transakcijah v rubljih/dolarjih na domačem deviznem trgu Rusije med poslovnimi bankami.

9 Jutrišnji posli – po tečaju Jutri s pogojem dostave valute naslednji dan po sklenitvi posla.

Uporaba promptnih transakcij:

1. Za takojšen prejem tuje valute za zunanjetrgovinske poravnave (več kot 60 % celotnega obsega medbančnega trga).

2. Za dodaten dohodek zaradi valutnih nihanj

3.2.3. Nujni posli

Trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti je v zadnjih letih najpomembnejši segment razvoja finančnih trgov. Pri karakterizaciji trgov izvedenih finančnih instrumentov lahko ločimo:

- trg terminskih pogodb

Terminski trg

Trg možnosti

Posredne transakcije

Terminski posli so ena prvih oblik terminskih pogodb, ki so nastale kot odgovor na znatno nihanje cen.

terminska pogodba- gre za dogovor med strankama o prihodnji dobavi predmeta pogodbe, ki je sklenjen izven borze.

kot predmet pogodbe lahko izvaja:

valuta

Blago

Zaloga

Obveznice

dr. vrste sredstev

Glavni namen terminskih poslov– zavarovanje pred morebitnimi spremembami cen. Terminska transakcija za prodajo (nakup) valute vključuje naslednje pogoje:

- obrestna mera transakcije je ob sklenitvi fiksna;

- prenos valute se izvede po določenem obdobju, najpogostejši pogoji za takšne transakcije so 1,2,3,6 mesecev, včasih pa 1 leto;

- v času transakcije se običajno ne prenesejo depoziti ali drugi zneski.

Kljub očitnim prednostim je terminska pogodba polna številnih pomanjkljivosti. Ker je terminska pogodba sklenjena zunaj borze in ne spada pod nadzor njenega izvajanja s strani borznih nadzornih organov, je odgovornost za njeno izvršitev

v celoti pripadajo partnerjem v transakciji. Poleg tega ni standardizacije terminskih pogodb, kar pogosto otežuje delo z njimi.

Terminske transakcije so terminska obrestna mera, ki označuje pričakovano vrednost valute po določenem časovnem obdobju in predstavlja ceno, po kateri se ta valuta proda ali kupi, ob upoštevanju njene dobave na določen datum v prihodnosti.

Teoretično je terminska obrestna mera lahko enaka promptnemu tečaju, v praksi pa je vedno

je višja ali nižja. oz
Terminska obrestna mera = promptna obrestna mera + premija (poročilo) ali - popust (deport)
Rf = Rs + FM
		terminska obrestna mera
		Spot stopnja
	FM - naprej margina
Tako se terminska obrestna mera izračuna s seštevanjem premije ali odštevanjem
popuste od trenutne promptne obrestne mere.
Recimo, da poznamo promptno obrestno mero $/JPY in premije ob zapadlosti 1,3 in 6 mesecev.
mesto, $/JPY
Ročna premija:
6 mesecev

Ker je vrednost terminske marže za nakupni tečaj manjša kot za prodajni tečaj, je treba za izpolnitev pogoja, pod katerim je nakupni tečaj manjši od prodajnega tečaja, dodati terminsko maržo, tj. JPY kotira z premijo. V to smer

Spot tečaj, $/JPY
Terminska obrestna mera ob zapadlosti:
V skladu s tem, če
Spot tečaj, $/JPY

Popust ob zapadlosti:
nato terminska obrestna mera ob zapadlosti:

Terminska obrestna mera običajno presega promptno obrestno mero za toliko, kolikor so kotirane bančne obrestne mere v valuti nižje od obrestnih mer v valuti nasprotne stranke.

Osnovno pravilo: Z valuto z višjo obrestno mero se bo trgovalo na terminskem trgu s popustom na valuto z nižjo obrestno mero;

Valuta z nižjo obrestno mero se bo na terminskem trgu prodajala s premijo na valuto z višjo obrestno mero.

To je posledica dejstva, da se pri določanju terminske obrestne mere upošteva, da lahko lastnik valute za obdobje pred izvedbo posla prejme več v obliki obresti na depozit. Zato je treba za izenačitev položajev udeležencev v transakciji upoštevati razliko v obrestih na depozite uporabljenih valut. Poleg tega se v mednarodni praksi uporabljajo obresti na depozite na medbančnem londonskem trgu, t.j. Stopnja LIBOR.

Kot osnova za izračun tečaja terminskih valut je njihova

teoretična (brezpogojna) terminska obrestna mera opredeljeno kot sledi.

Predpostavimo, da se znesek v valuti B, izposojen za obdobje t dni po letni obrestni meri iB, zamenja za valuto A po promptnem tečaju RS, ki daje znesek

PA=PB/RS

Znesek PA, deponiran za obdobje t dni po stopnji iA, bo povzročil znesek SA = PA * (1 + iA t / 360), kjer je 360 ​​ocenjeno število dni v letu.

Znesek vračila z obrestmi v valuti B

SB = PB * (1 + iB t / 360)

Prejeti ta znesek v zameno za znesek z obrestmi v valuti A teoretično izmenjavo napadalec mora narediti smer.

Standardi v SWIFT: Obstajajo 3 vrste sporočil: 1 . finančnih- pošlje ena finančna institucija drugi za dokončanje finančnih transakcij. Razdeljeni so v 9 kategorij. 2. servisna sporočila(IZBIRA PRIJAVE) 3. sistemska sporočila- sistem poroča hitremu uporabniku in obratno ter se uporablja kot poročila in poizvedbe. Obstaja približno 70 vrst takšnih sporočil. Sistemska sporočila so označena v ločeni kategoriji.

Kategorije in vrste sporočil: 0 kat (nič) - sistemska sporočila. I. Nakazila in čeki strank - 103 - Plačila strank - povezana s plačili ali podatki o njih (v primeru kritih plačil), pri katerih pošiljatelj ali upravičenec ali oba ni banka. – 110 - Čeki stranke - Pošiljatelj/prejemnik je stranka - ne banka! II. Bančna nakazila (nakazila finančnih institucij) - 200 - Bančno nakazilo na bančni račun pošiljatelja - najpogostejše plačilno sporočilo, v katerem pošiljatelj računa v banki prejemnika zahteva prenos sredstev s svojega računa v banki prejemnika na njegovo račun voden pri drugi banki. - 202 - bančno nakazilo v korist 3. banke - plačilno sporočilo, v katerem sta pošiljatelj in prejemnik BANKI, vendar je drugačen, tak prenos je vedno povezan z drugo operacijo. III. finančni trgi, devizne transakcije itd. - 300 - Potrditev operacije konverzije - sporočilo, v katerem si banke izmenjujejo, da potrdijo ali spremenijo ali prekličejo transakcijo. – 320 - Medbančni depoziti ali posojila. IV. Zbirka. Gotovina - 400 - Zbirka plačilnih sporočil - sporočilo banke izterjave banki izdajateljici v zvezi z izterjavo ali njenim delom. Ta vrsta sporočila se uporablja tudi za končno poravnavo plačilne težave. V. Trgi vrednostnih papirjev - 500 - Nalog za nakup vrednostnih papirjev - navodilo, v katerem pošiljatelj sporočila zahteva nakup določenega števila vrednostnih papirjev na njegove stroške. VI. Žlahtne kovine - 600 - Naročilo za nakup plemenitih kovin - naročilo, v katerem pošiljatelj sporočila zahteva nakup določenega števila plemenitih kovin na njegove stroške. VII. Dokumentarni akreditivi in ​​garancije - 700 - Izdaja dokumentarnih akreditivov - nalog za nakup dokumentarnega akreditiva v korist tretje osebe - 760 - Garancije. VIII. Potovalni čeki - 800 - Prodaja potovalnih čekov - naročilo za prodajo potovalnih čekov in poravnava. IX. Upravljanje denarja in status stranke - 900 - Potrditev bremenitve - bančno obvestilo. Vodilni račun o bremenitvi zneska računa prejemnika sporočila. – 910 - Potrdilo o kreditu - to je obvestilo banke imetnikov računov o obremenitvi računa prejemnika sporočila. To sporočilo se ne prenaša za pošiljanje navodil za plačilo. – 950 - Izpisek računa.

*Vrsta sporočila - trimestna koda: n9M. 1 številka - kategorija informacij, sporočil (n). Na primer, 1 je prenos stranke. Vedno se plača. 2. številka - (9). 3. številka (M): 0 - obvestilo, 2 - zahteva za preklic, 5 - zahteva, 6 - odgovor

Opombe o formatu: Če pogledate 200 in 202, sta to bančna nakazila!!! Ne iščemo provizije, ampak o nakazni banki razmišljamo s pozicije. 200 in 202 - bančno nakazilo v korist 3. banke - to je format 202 (tranzitna plačila). In 200 je prenos lastnega osebnega računa v eni banki na osebni korespondenčni račun, ki se vodi v drugi sobi. banka.

Da se informacije ne bi podvajale, so bili uvedeni sistemi swift. Pri akreditivnem poslu je veliko operacij, ki jih izvajajo banke - potrditev dokumentarnega akreditiva itd. Vse te operacije so v ločenih formatih.!!! (kategorija 7) 760 format z operacijami

Bremenitev računa je odpis DS z računa

Posojilo - knjiženje na račun stranke

Bančno stanje - obratno od bilance stanja

48. Zagotavljanje varnosti delovanja SWIFT. Prednosti in slabosti sistema SWIFT
Za SWIFT je kakovostna storitev: varnost, natančnost, zaupnost in stabilnost. Zato morajo za celovito zanesljivost sistema strojna in programska oprema, prostori, pa tudi osebje, ki vzdržuje komunikacijsko omrežje, izpolnjevati potrebne kazalnike. Za zanesljivost jamči Generalni inšpektorat, katerega naloge vključujejo preverjanje delovanja celotnega podjetja in njegovih oddelkov. Za zagotovitev popolne diskrecijske pravice ta skupina poroča neposredno upravnemu odboru SWIFT. Poleg tega se izvajajo redne revizije s sodelovanjem neodvisnih revizorjev. Za vse prostore SWIFT je vzpostavljen režim omejenega in nadzorovanega dostopa, posebna navodila v primeru višje sile. Vse regionalne predelovalce nenehno spremlja operativni center. Poseben sistem avtomatsko zazna nepooblaščene vdore v regionalni procesor, odpravlja nepravilnosti in sistemskim operaterjem omogoča, da glede na situacijo izvedejo potrebne ukrepe. Po potrebi lahko regionalni procesor izoliramo ali blokiramo. Tako je varnost sistema SWIFT sestavljena iz večplastnih kombinacij fizične varnosti, varnosti daljnovoda, operativne varnosti in postopkovne varnosti.

V sistem SWIFT so uvedeni nekateri posebni ukrepi: sistem preverja dovoljenje za uporabo sistemskega terminala; sistem samodejno oštevilči dohodna in odhodna sporočila; prenos vsakega sporočila je potrjen posebej; razmerje med bankama se vzpostavi s posameznim ključem; prejemnik samodejno preveri podatke; komunikacijske linije med operativnimi centri in regionalnimi procesorji so zaščitene s posebnimi kriptografskimi napravami, ki zagotavljajo, da sporočilo ni dostopno nepooblaščenim osebam.
prednosti: a) zanesljivost prenosa sporočil; b) popolna varnost z večstopenjskim kombinacijo fizičnih, tehničnih in organizacijskih metod zaščite, popolna varnost in tajnost posredovanih informacij; c) znižanje obratovalnih stroškov v primerjavi s teleks komunikacijami; d) hiter način za dostavo sporočil kjerkoli na svetu; e) avtomatizirana obdelava podatkov zaradi dejstva, da so vsa sporočila v standardizirani obliki (popoln nadzor nad vsemi sporočili, dnevno poročilo o njih); f) premagovanje jezikovne ovire; g) konkurenčnost bank članic SWIFT se povečuje, saj se mednarodni in kreditni promet vse bolj osredotoča na uporabnike SWIFT; h) finančna zaščita (SWIFT prevzame stroške naročnika, ki so nastali zaradi zamude sporočila ali nedoseganja namena). slabosti: a) visoki stroški vstopa; b) močna odvisnost notranje organizacije od zapletenega tehničnega sistema (nevarnost okvar ...); c) zmanjšanje možnosti uporabe plačilnega dobroimetja (v času trajanja dokumenta).

49. Švicarski sistem medbančnih plačil SIC
Edini švicarski elektronski medbančni plačilni sistem SIC (Swiss Interbank Clearing) izvaja končna nepreklicna plačila v švicarskih frankih 24 ur na dan s sredstvi v Swiss National Bank (SNB). Vsa plačila SIC se poravnajo z bremenitvijo računa banke, ki označuje plačilo, in v dobro računa banke prejemnice. SIC je bruto plačilni sistem. Znesek plačil ni omejen - SIC izvaja tako velika kot majhna plačila. Najpomembnejši cilji SIC so: zmanjšanje kreditnega tveganja; odprava prekoračitev na računih SNB; pospeševanje plačilnega procesa; izboljšano upravljanje gotovine v bankah. V Švici ni posebnih zakonskih določb, ki bi urejale delovanje plačilnih sistemov. Sistem SIC je podrejen SNB. Udeleženci SIC morajo imeti sedež v Švici in biti banke, kot jih določa švicarska bančna zakonodaja. Poleg tega morajo imeti račun pri SNB.

Plačilni dokumenti se obdelujejo po načelu, kdor prej pride, prvi dobi. Vse operacije imajo enako prednost: ni mogoče spremeniti zaporedja plačil, ki so v čakalni vrsti za obdelavo. Toda ta izkušnja dejavnosti SIC kaže, da bistveno omejuje sposobnost udeležencev za izvajanje transakcij, za katere je odločilnega pomena dejavnik časa. Zato je SIC spremenjen tako, da se plačilni nalogi delijo glede na stopnjo nujnosti. Cene za uporabo SIC so določene na podlagi plačila za vsako posamezno transakcijo, v skladu s tem pa se zneski zaračunavajo udeležencem v sistemu. Vprašanje o. Ali bo te stroške prenesla na stranko in v kakšnem obsegu, se odloči vsaka banka.

50. Sistem prenosa denarja Fedwire
Fedwire je mreža bančnega sistema ameriške centralne banke. Fedwire je v lasti in upravljanju ameriške centralne banke. Ta sistem se uporablja za prenos sredstev med 6.000 bankami, združenimi v 12 rezervnih okrožjih z 12 centralnimi regionalnimi bankami. Centralne regionalne banke in nekatere druge velike banke – članice sistema zveznih rezerv imajo lastne strežnike, ki delujejo v načinu OLTP. Manjše banke imajo terminale Fedwire. Tretja skupina bank - tako imenovane "neodvisne" članice sistema Fedwire delujejo brez povezave in izvajajo medbančne transakcije prek klicnih telefonskih linij centralnih regionalnih bank ali pa informacije posredujejo neposredno prek druge banke sistema zveznih rezerv. . Za izvajanje transakcij prek Fedwire je dvanajst bank Federal Reserve med seboj povezanih in delujejo kot en subjekt. Sistem Fedwire ponuja dve glavni vrsti storitev: prenos sredstev; Prenos vrednostnih papirjev.

Fedwire je sistem kreditnega prenosa, ki poteka v obliki bruto poravnave v realnem času, ko pošiljatelj sproži prenos. Vsa plačila so dokončna in nepreklicna od trenutka, ko Federal Reserve Bank knjiži v dobro računa banke upravičenke v svojem računovodskem sistemu. Tako ni tveganja, da bi banka prejemnica utrpela izgube, če bo zagotovila sredstva prejemniku in pošiljatelj ne bo plačal zneska plačilnega naloga svoji banki Federal Reserve. V tem primeru bo izgube krila Banka zveznih rezerv in ne banka prejemnica.

51. Medbančni klirinški sistem CHIPS
CHIPS je zasebni elektronski plačilni sistem. Ta sistem je v lasti in upravljanju New York Clearing House Association (NACHA). Sistem CHIPS je začel delovati leta 1971 in je nadomestil papirni klirinški mehanizem, ki je obstajal prej. CHIPS je sistem kreditnega prenosa. Vendar se za razliko od Fedwire plačilne transakcije v CHIPS štejejo večstransko, neto obveznosti se poravnajo ob koncu dneva. CHIPS je večstranski sistem neto poravnave, v katerem se banka, ki pošlje obvestilo o plačilu drugemu udeležencu poravnave, zaveže, da bo plačala znesek prenosa udeležencu prejemniku. Izdaja obvestila o plačilu ustvari obveznost računa, ki se pobota z obveznostjo udeleženca prejemnika, da plača plačila, ki so mu poslana. Tako ima vsaka banka skupno neto pozicijo, ki je lahko kreditna ali debetna. Te pozicije se nato primerjajo z neto pozicijami vsakega drugega udeleženca, tako da ima vsak udeleženec CHIPS tudi eno samo neto/kreditno ali debetno pozicijo. Na koncu dneva se ti položaji izravnajo. Teoretično obstaja možnost, da udeleženec z neto obremenitvijo ne bo izpolnil svojih obveznosti do trenutka poravnave. Toda klirinška hiša je uvedla tako strog nadzor nad zavarovanjem kreditov in računov, da v zadnjih 25 letih delovanja sistema CHIPS ni bilo niti enega primera, ko poravnava ne bi bila izvedena. CHIPS ne shranjuje papirnih zapisov plačilnih sporočil. Podatki o morebitnem plačilu se vnesejo v računalnik CHIPS ob prejemu plačilnega naloga in shranijo v njem. Ob koncu delovnega dne se vsi podatki o plačilu prenesejo na magnetni trak. Po približno 6 mesecih se informacije z magnetnih trakov prenesejo na optični disk in se hranijo 7 let.
Sistem CHIPS je odprt za vse poslovne bančne institucije, ki imajo podružnice v New Yorku. Zdaj je v sistemu 114 udeležencev, od tega osemnajst naselbinskih, se pravi, ki so namenjeni obračunom.

52. Sistem odložene neto poravnave BOJ-NET
Sistem odložene neto poravnave je eden od treh modelov sistema velikih prenosov. V takem sistemu se izračun ne opravi ob prejemu vsakega plačila, temveč v določenih časovnih obdobjih čez dan. Med ali med določenimi obdobji poravnave se plačila med bankami večstransko pobotajo in konsolidirajo v eno neto obveznost za vsako banko z neto pozicijo terjatev, ki zapade v plačilo v času poravnave.

53. Sistem "Cilj" kot osnova za izračune EURO
1. januarja 1999 je ECB ustvarila sistem TARGET – transnacionalni sistem avtomatske poravnave za velika plačila v realnem času. TARGET je decentraliziran sistem, ki temelji na nacionalnih sistemih bruto poravnave v realnem času držav, ki za poravnave uporabljajo evro valuto. TARGET je eden največjih in najpomembnejših projektov za združitev evrskega območja. Glavni cilji sistema TARGET so: vzpostavitev zanesljivega in varnega mehanizma za čezmejna plačila; izboljšanje učinkovitosti plačil med državami EU; pomoč ECB pri izvajanju enotne denarne politike. Tri temeljna načela sistema TARGET: 1) minimalističen pristop; 2) decentralizacija; 3) tržna naravnanost. Minimalistični pristop predvideva maksimalno uporabo tistih sistemov in infrastrukture, ki že obstajajo v vsaki državi EU. Decentralizacija je posledica dejstva, da je bilo treba ohraniti obstoječe bančne prakse v vsaki državi. Glavni razlog za decentralizacijo je, da se poravnave izvajajo na račune, ki jih ima vsaka od poslovnih bank v svoji nacionalni centralni banki, saj poslovne banke nimajo računov v ECB. Tržna naravnanost pomeni, da je obvezna uporaba sistema TARGET potrebna le za poravnavo transakcij v zvezi z denarno politiko. Preostala plačila se lahko izvedejo prek TARGET-a in drugih plačilnih sistemov. Sistem TARGET uporablja povezovalne vmesnike in povezovalno omrežje med nacionalnimi sistemi in glavnim centralnim omrežjem. Ta povezovalni sistem je zgrajen na podlagi sistema finančnih sporočil Društva za svetovno medbančno finančno telekomunikacijo - SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Splošne tehnične značilnosti sistema TARGET so: uporaba formatov sporočil SWIFT; skupni vmesnik med nacionalnim omrežjem in povezovalnim omrežjem; minimalne zahteve za varnost sistema; splošno delovanje. Sistem TARGET omogoča, da njegovi udeleženci prejmejo dodatna likvidna sredstva, ki jih lahko uporabijo za plačila. Likvidnost je nujen pogoj za normalno delovanje poravnalnega sistema. Centralne banke vsem udeležencem zagotavljajo brezobrestna posojila čez dan v neomejenih količinah z ustreznim zavarovanjem. Poleg tega je dobroimet mogoče večkrat uporabiti med delovnim dnevom. Vsa sredstva, uporabljena pri operacijah refinanciranja, so sprejeta kot zavarovanje. Za poenotenje pogojev za pridobitev tovrstnih posojil za vse države evrskega območja je pripravljen seznam sredstev, ki lahko služijo kot zavarovanje.

54. Primerjalne značilnosti tujih plačilnih sistemov po glavnih parametrih
Pregled obstoječih plačilnih sistemov predstavlja: sisteme malih denarnih nakazil (New York Clearing House za čekove poravnave, BACS elektronski klirinški sistem); prenosni sistemi za velike zneske plačil (Fedwire, CHIPS, CHAPS, SIC). Glavne značilnosti malih gotovinskih plačilnih sistemov so visoka prepustnost in vsestranskost. Za razliko od sistemov za prenos velikih zneskov plačil, ki zagotavljajo storitve razmeroma majhni skupini udeležencev na trgu, sistemi prenosov manjših zneskov služijo skoraj vsem gospodarskim subjektom. Neučinkovita obdelava obremenitvenih instrumentov, zlasti čekov, vodi v podaljšanje trajanja zadrževanja sredstev v obremenitvah, kar pomeni zagotavljanje brezobrestnega posojila plačniku. To zmanjšuje zanesljivost plačilnega sistema.

Priporočljivo je navesti nekaj praktičnih razlik, ki bi omogočile razlikovanje sistemov prenosov velikih vrednosti od celote plačilnih mehanizmov. Praktični pokazatelj namena plačilnega sistema je povprečni znesek plačil, ki jih obdeluje. V primerjavi s sistemi, ki obdelujejo plačila sorazmerno majhnih zneskov, so stroški storitev za uporabnike sistemov prenosa velikih zneskov visoki, kar je potrebno za zagotovitev zadostne zanesljivosti in pravočasnosti transakcij. Poleg povprečne velikosti posamezne transakcije je pomemben kazalnik obsega sistema tudi skupni znesek obdelanih plačil na delovni dan. Tokovi sredstev, ki tečejo skozi te sisteme na dnevni osnovi, so ogromni, v povprečju BNP vsakih 2,6 dni v Švici, 2,8 na Japonskem in 3,4 v ZDA. Obstajajo trije splošni modeli tovrstnih sistemov, ki predstavljajo temeljne razlike med glavnimi operacijskimi sistemi glede na operaterja sistema (Centralna banka ali zasebna institucija), vrsto poravnave (na neto ali bruto) in kreditne zmogljivosti.

O prvem splošnem modelu sistemov prenosa velikih vsot plačila se nanaša na sistem bruto obračunov, ki ga upravlja centralna banka brez dajanja posojil med delovnim dnevom. Primer takega sistema je švicarski medbančni klirinški sistem (SIC). Kot smo že omenili, tovrstni sistem vključuje računalniško obdelavo v realnem času in operativne kontrole, ki bi centralni banki omogočile, da odpravi porabo posojil skozi ves dan. IN drugi splošni model sistemov za prenos velikih zneskov plačil je sistem bruto poravnav, ki ga upravlja centralna banka z dajanjem posojil med delovnim dnevom. Primer takega sistema je sistem Fedwire. Tretji model sistemov prenosa velikih vsot plačila je sistem odloženih neto poravnav. Nekatere sisteme v tej skupini upravlja centralna banka (CHAPS), druge pa upravlja zasebni sektor (CHIPS).

Primerjavo učinkovitosti predstavljenih plačilnih sistemov za prenos velikih zneskov plačil je treba upoštevati v povezavi s tveganji, ki so neločljivo povezana s temi sistemi. Sistemi bruto poravnave, ki svojim udeležencem ne zagotavljajo kredita čez dan, zmanjšujejo naravo tveganja v samem sistemu. Vendar je večja verjetnost, da bo to povzročilo zamude pri plačilih. In tisti bruto plačilni sistemi, ki zagotavljajo kredit bodisi prek centralne banke bodisi prek večstranskega mehanizma pobotanja, povečujejo tveganje tako za udeležence poravnave kot za finančni sistem. Skupna značilnost sistemov prenosa velikih vrednosti je, da so vsi glavne arterije nacionalnih plačilnih sistemov in zagotavljajo varno in učinkovito delovanje denarnih in kapitalskih trgov. Praviloma imajo vsi sistemi za prenos velikih zneskov plačil lastnosti učinkovitih plačilnih sistemov, česar ne moremo reči o sistemih za pripovedovanje majhnih zneskov plačil. Sistemi prenosa velikih vrednosti imajo za razliko od plačilnih sistemov na drobno običajno mednarodno vlogo, saj so skupaj končna veriga za velike meddržavne trge, ki delujejo v različnih valutah. Končno ni enotnega modela sistema za prenos velikih zneskov plačil, ki bi bil za posamezno situacijo najbolj optimalen. Potrebe gospodarstev posameznih držav lahko zadovoljuje več plačilnih sistemov, ki ustrezajo potrebam različnih trgov in strank. Na primer, v ZDA Fedwire in CHIPS delujeta vzporedno, da bi služila različnim potrebam ameriških in mednarodnih finančnih sistemov.

V sedanji fazi sta se v razvitih državah začela uporabljati dva specializirana sistema medbančnih poravnav: RTGS (sistemi bruto poravnave v realnem času) in klirinški sistem. Razlikujejo se po predmetih poravnalnih operacij in načinih prenosa sredstev, vendar delujejo hkrati in se dopolnjujejo. Sistem BPRČ je sistem za prenos velikih in nujnih plačil v realnem času na bruto osnovi. Oblikovanje takšnih sistemov je bilo povezano z močnim povečanjem obsega velikih plačil in je postalo mogoče zaradi izboljšanja bančnih tehnologij.

Vsi obstoječi sistemi bančnega poslovanja so razdeljeni na sisteme bančnih sporočil in poravnalne sisteme. Razlika med njima je v tem, da se v okviru sistema bančnih sporočil izvaja le hiter prenos in shranjevanje dokumentov o poravnavi, poravnavo plačil udeležencem zagotavljajo banke, medtem ko so funkcije poravnalnega sistema neposredno povezane. na izpolnjevanje medsebojnih zahtev in obveznosti članov.

Prva skupina vključuje SWIFT - sistem mednarodnih finančnih telekomunikacij, druga - FedWire - omrežje ameriškega sistema federalnih rezerv; CHIPS - New York International Payments Clearinghouse System; Londonski avtomatski klirinški sistem CHAPS. Poleg tega ima Evropska unija dva regionalna supersistema držav članic EU – TARGET in Euro I, ki združujeta sisteme bruto poravnave v realnem času.

Elektronski sistemi se razlikujejo po številu udeležencev nakazil in poravnav: SWIFT organizira prenos bančnih sporočil na dvostranski osnovi, sistemi FRS, CHIPS, CHAPS urejajo plačilne obveznosti na večstranski osnovi.

Medsebojne poravnave med bankami, na primer v Franciji in Veliki Britaniji, izvaja centralna banka države ali, kot v Rusiji, njeni centri za gotovinsko poravnavo na kraju samem. V številnih državah obstaja več avtomatiziranih sistemov poravnave, ki jih organizirajo velike banke s svojimi podružnicami. Izrazit primer je Nemčija, kjer hkrati delujejo poravnalni sistemi Commerzbank, Deutschebank, Berlinerbank, Dresdenbank itd. Vsak poravnalni sistem upošteva interese določene finančne institucije, njene funkcionalne cilje. Vsaka banka, katero koli kreditno partnerstvo itd. se lahko pridruži vsakemu takemu sistemu. Vsaka organizacija, če ne ustvari svojega klirinškega sistema, izbere tistega, ki je primeren zase. V državi je lahko več takšnih sistemov. Na primer, v ZDA jih je več kot trideset. Vse regionalne klirinške sisteme združujeta dva državna sistema: zvezni (Fedwire) - za domača plačila in mednarodni (CHIPS).

Fedwire – Mreža bančnega sistema zveznih rezerv (Fedwire je v lasti in upravljanju bančnega sistema ameriških zveznih rezerv. Ta sistem se uporablja za prenos sredstev med 6.000 bankami, organiziranimi v 12 rezervnih okrožij z 12 centralnimi regionalnimi bankami. Centralne regionalne banke in nekatere druge velike banke - Članice centralne banke Federal Reserve imajo svoje strežnike Manjše banke imajo terminale Fedwire Tretja skupina bank, tako imenovane "neodvisne" članice Fedwire, delujejo brez povezave in izvajajo medbančne transakcije prek klicnih telefonskih linij s centralnimi regionalnimi bankami ali prenašajo informacije neposredno prek druge banke Federal Reserve;

CHIPS (Clearing House Interbank Payment System) je medbančno plačilno omrežje. Telekomunikacijski sistem CHIPS je bil ustvarjen v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja v Združenih državah, da bi zamenjal papirnati sistem plačil s čeki z elektronskim sistemom plačil med newyorškimi bankami in tujimi strankami. Vse banke so razdeljene na matične banke, poravnalne banke in banke, ki sodelujejo v sistemu CHIPS. Skupno je v sistem povezanih 140 bank, deluje pa s približno 10.000 računi. Sistem CHIPS Sistem deluje v načinu brez povezave. Zagotovljeno je kopičenje in naknadno pošiljanje sporočil, pri čemer se ohranja celovitost podatkov v centralni bazi podatkov. Trenutno sistema Fedwire in CHIPS služita do 90 % ameriških medbančnih domačih poravnav.

V Franciji medbančne poravnave temeljijo na telekomunikacijskem klirinškem sistemu S.I.T. Projekt sistema S.I.T so v letih 1982-1983 razvile največje francoske banke. Interakcija bančnih sistemov v S.I.T. poteka na podlagi namenskih kanalov javnega omrežja Transpac. Posebnost tega omrežja je, da pristojbina za zagotavljanje kanala ni odvisna od razdalje med bankami naročniki. sistem S.I.T sodeluje s plačilnimi sistemi VIZA in MasterCard.

V Združenem kraljestvu se uporabljata sistema HAPS (Clearing Houses Automated Payment System) in BACS (Bankers Automated Clearing Services). Prvi od teh je zelo podoben ameriškemu C.H.I.P.S. pa poglejmo drugo. Telekomunikacijski sistem B.A.C.S. ustanovljena leta 1968 in je imela od leta 1988 16 bank delničarjev. Sistem je bil kasneje nadgrajen na sistem BACSTEL. Sistem za naročnike omogoča dve vrsti storitev: »načrtovano storitev« (prenos sporočil v načinu brez povezave) in »storitev na zahtevo« za prenos kratkih sporočil po javnih telekomunikacijskih omrežjih.

V majhnih državah zahodne Evrope (Avstrija, Švica, Madžarska itd.) obstajajo tako imenovani GIRO-sistemi. Ustvarjajo jih poslovne banke, običajno v obliki odprte delniške družbe, z združevanjem tehničnih sredstev, tehnologij, organizacijskih ukrepov in predvsem finančnih sredstev. Sistemi zagotavljajo GIRO poravnave med udeleženci in akumulirajo sredstva za te poravnave. Centralna banka države je običajno ena od ustanovitvenih klirinških hiš.

Eden glavnih dosežkov SWIFT je oblikovanje in uporaba posebnih standardov za bančno dokumentacijo, ki jih imenuje mednarodna organizacija za standardizacijo. Poenotenje bančnih dokumentov je omogočilo, da se izognemo težavam in napakam, ki so jih povzročile razlike v tradicijah njihovega izvajanja v različnih državah, in jezikovne težave. Pomembna prednost teh standardov je, da so njihovi ustvarjalci tudi njihovi uporabniki, zato jih lahko hitro izboljšajo. Prednosti standardov SWIFT so se izkazale za bančne institucije tako očitne, da so jih prevzele tudi druge podobne (London CHAPS, francoski SAGITTAIRE, New York CHIPS) oziroma ustvarile sistem za avtomatsko pretvorbo standardov SWIFT v svoje.

Politiko monetarnih oblasti v razvitih državah je v prvi polovici leta 2013 še naprej v veliki meri določala naloga ohranjanja stabilnih razmer v finančnem sektorju in omejevanja tveganj, ki izhajajo iz posledic krize drugorazrednih hipotek. Sistem zveznih rezerv ZDA (FRS) je v obdobju od januarja do aprila 2013 znižal referenčno obrestno mero zveznih skladov s 4,25 na 2 % na leto. Banka Anglije je za isto obdobje znižala obrestno mero refinanciranja s 5,5 na 5% letno. Evropska centralna banka (ECB) je v prvi polovici leta zaradi povečanih inflacijskih tveganj v evrskem območju ohranila obrestno mero refinanciranja pri 4 % letno. Ko smo se bližali sredini leta, je med dejavniki, ki določajo monetarno politiko centralnih bank, postajala vse pomembnejša naloga zadrževanja inflacije.

Od maja 2013 sta Fed in Bank of England ohranjali ključne obrestne mere nespremenjene (ECB je julija 2013 zvišala obrestno mero refinanciranja na 4,25 %). V prvi polovici leta 2013 so se obrestne mere zvišale na Švedskem, Norveškem, Poljskem, Madžarskem, Češkem, v Indiji in Indoneziji. Centralni banki Turčije in Filipinov sta v začetku leta znižali obrestne mere, v drugem četrtletju pa so jih začeli dvigovati. V prvi polovici leta 2013 (od junija do decembra 2012) so se obrestne mere LIBOR za vloge v ameriških dolarjih za rok od 1 meseca do 1 leta znižale za 1-2,5 odstotne točke, za vloge v evrih pa so se neznatno spremenile. Obrestne mere LIBOR za vloge v ameriških dolarjih so bile nižje od ustreznih obrestnih mer LIBOR za vloge za zapadlost.

Tako imajo medbančni odnosi v različnih tujih državah bistvene razlike. Vsaka država vodi denarno politiko, ki ustreza njenim zakonom in ciljem, vendar so splošna načela za izvajanje določenih medbančnih poslov enaka. V zvezi z naraščajočim pomenom mednarodnih medbančnih posojil in poravnav se oblikujejo in uporabljajo posebni standardi bančne dokumentacije.

Seznam uporabljenih virov:

1. Medbančne poravnave: Učbenik / Berezina M.P., Krupnov Yu.S. - M.: KNORUS, 2012.-205s.

2. Organizacija dejavnosti poslovnih bank: Učbenik / G.I. Kravcova [i dr.]; ur. Kravtsova G.I. - Minsk: BSEU, 2012. - 511 str.

3. Dejavnosti poslovnih bank: Učbenik / Kaltyrin A.V., ur. Kaltyrina A.V. Ed. 2., revidirano. in dodatno - Rostov - n/a: Phoenix, 2012.-400s.

4. Šor K.B. Fleksibilno refinanciranje kot način ohranjanja likvidnosti banke. - Denar in kredit–2013.-№10.-str. 5-8

Obvestilo banke, ki vodi račun, o obremenitvi zneska računa prejemnika sporočila (imetnika računa)

999 - lahko se posredujejo vse informacije (prosta oblika).

Vrste sporočil.

3. znak - 5. (če je zahteva po sporočilu).

Če je na koncu odgovor 6.

*Vrsta sporočila - trimestna koda: n9M

2-mestni - (9)

3. številka (M):

0 - obvestilo

2 - potreba po ovulaciji (???)

Opombe o formatih:

Ko pogledamo 200 in 202, potem so to bančna nakazila !!! Ne iščemo provizije, ampak o nakazni banki razmišljamo s pozicije. 200 in 202 - bančno nakazilo v korist 3. banke - to je format 202 (tranzitna plačila). In 200 je prenos vaših lastnih sredstev v eni banki na vaš lastni korespondenčni račun, ki se vodi v drugi sobi. banka.

Da se informacije ne bi podvajale, so bili uvedeni sistemi swift.

Pri akreditivnem poslu je veliko operacij, ki jih banka opravlja - potrditev priklopnega akreditiva itd. Vse te operacije so v ločenih formatih.!!! (kategorija 7)

760 format z operacijami

Bremenitev računa je odpis DS z računa

Posojilo - knjiženje na račun stranke

900 služi za potrditev ...

Bančno stanje - obratno od bilance stanja

48. Zagotavljanje varnosti delovanja SWIFT. Prednosti in slabosti sistema SWIFT

Varnostne zadeve obravnava Urad generalnega inšpektorja, revizije izvajajo zunanji varnostni revizorji.

Obstaja stroga opredelitev odgovornosti med uporabniki (odgovorni za pravilno delovanje opreme in pravilnost posredovanih sporočil) in družbo (vsa druga odgovornost).

Iz varnostnih razlogov se šifrirni ključi zamenjajo vsakih šest mesecev.

Posebej je zaščitena celotna arhitektura samega sistema, saj obstajajo centri za varnostno kopiranje (hot backup mode).

Prednosti: zanesljivost prenosa sporočil, znižanje stroškov, hiter način dostave sporočil kjerkoli na svetu (nujno - do 5 minut, trenutno - do 20 minut), garancija finančne zaščite (če sporočilo ni prispelo do naslovnika zaradi krivda SWIFT, potem SWIFT prevzame vso odgovornost za zamudo sporočila);

Slabosti: visoki stroški včlanitve v SWIFT in velika odvisnost SWIFT od tehničnih sredstev.

Za SWIFT je kakovostna storitev: varnost, natančnost, zaupnost in stabilnost. Zato morajo za celovito zanesljivost sistema strojna in programska oprema, prostori, pa tudi osebje, ki vzdržuje komunikacijsko omrežje, izpolnjevati potrebne kazalnike.

Za zanesljivost jamči Generalni inšpektorat, katerega naloge vključujejo preverjanje delovanja celotnega podjetja in njegovih oddelkov. Za zagotovitev popolne diskrecijske pravice ta skupina poroča neposredno upravnemu odboru SWIFT. Poleg tega se izvajajo redne revizije s sodelovanjem neodvisnih revizorjev.

Za vse prostore SWIFT je vzpostavljen režim omejenega in nadzorovanega dostopa, posebna navodila v primeru višje sile.

Vse regionalne predelovalce nenehno spremlja operativni center. Poseben sistem avtomatsko zazna nepooblaščene vdore v regionalni procesor, odpravlja nepravilnosti in sistemskim operaterjem omogoča, da glede na situacijo izvedejo potrebne ukrepe. Po potrebi lahko regionalni procesor izoliramo ali blokiramo.

Tako je varnost sistema SWIFT sestavljena iz večplastnih kombinacij fizične varnosti, varnosti daljnovoda, operativne varnosti in postopkovne varnosti.

Sistem SWIFT uvaja nekaj posebnih ukrepov:

· sistem preverja dovoljenje za uporabo sistemskega terminala;

· sistem samodejno oštevilči dohodna in odhodna sporočila;

· prenos vsakega sporočila je potrjen posebej;

· odnos med bankama se vzpostavi s posameznim ključem;

prejemnik samodejno preveri podatke;

· komunikacijske linije med operativnimi centri in regionalnimi procesorji so zaščitene s posebnimi kriptografskimi napravami, ki zagotavljajo, da sporočilo ni dostopno nepooblaščenim osebam.

Prednosti: a) zanesljivost prenosa sporočil; b) popolna varnost z večstopenjskim kombinacijo fizičnih, tehničnih in organizacijskih metod zaščite, popolna varnost in tajnost posredovanih informacij; c) znižanje obratovalnih stroškov v primerjavi s teleks komunikacijami; d) hiter način za dostavo sporočil kjerkoli na svetu; e) avtomatizirana obdelava podatkov zaradi dejstva, da so vsa sporočila v standardizirani obliki (popoln nadzor nad vsemi sporočili, dnevno poročilo o njih); f) premagovanje jezikovne ovire; g) konkurenčnost bank članic SWIFT se povečuje, saj se mednarodni in kreditni promet vse bolj osredotoča na uporabnike SWIFT; h) finančna zaščita (SWIFT prevzame stroške naročnika, ki so nastali zaradi zamude sporočila ali nedoseganja namena). Slabosti: a) visoki stroški vstopa; b) močna odvisnost notranje organizacije od zapletenega tehničnega sistema (nevarnost okvar ...); c) zmanjšanje možnosti uporabe plačilnega dobroimetja (v času trajanja dokumenta).

49. Švicarski sistem medbančnih plačil SIC

Švicarski medbančni klirinški sistem SIC je sistem za izvajanje mešanih (ni ločitve med malimi in velikimi) plačili. Glavno merilo za njegovo delovanje je prisotnost žiro računi v Swiss National Bank, torej le banke, za katere veljajo predpisi švicarskega bančnega zakona, so lahko udeleženke v tem plačilnem sistemu. Kar zadeva organizacijo dela tega plačilnega sistema, temelji na načelu bruto obračunov.

Deluje od leta 1987

Izvaja končna nepreklicna plačila v CHF s sredstvi v švicarski nacionalni banki.

Edini sistem, ki izvaja elektronska plačila med švicarskimi bankami.

tole bruto PS , sistem velikih in malih plačil na drobno.

Cilji- kreditna tveganja, … prekoračitve, pospeševanje plačilnega procesa, olajšanje gotovinskih opravil.

V Švici manjka posebne zakonske določbe za ureditev PS.

Odbor (predstavniki Swiss National Bank) objavlja spremembe, dopolnitve navodil, sistemske priročnike, sprejema odločitve o tehničnih spremembah dela PS. Vse spremembe, dopolnitve mora odobriti Švicarska narodna banka.

člani SIC se morajo nahajati v Švici banke(kot je opredeljeno v švicarskem bančnem zakonu) mora imeti žiro račun pri švicarski nacionalni banki.

Vrste operacij: se lahko izvaja samo kreditna nakazila v CHF, vsa plačila sproži banka plačnika.

SIC se lahko uporablja za: plačila bančne stranke na kateri koli bančni račun, pokritost, izvajanje medbančna plačila.

Plačila za velike zneske - praviloma - devizne transakcije s CHF. Majhna - redna plačila strank.

Obvezno pogojev sodelovanje - 1) prisotnost spletne povezave z osrednjim računalnikom; 2) plačilne poravnave le, če ima banka pošiljateljica račun pri Švicarski nacionalni banki; 3) prekoračitev ne dovoljeno; 4) izračun je končno, se plačilni dokumenti dostavijo banki prejemnici takoj.

Če ob prejemu navodil za plačilo brez denarja, nato plačilo "v čakajoča datoteka; takoj ko se na računu nabere zadosten znesek kot posledica prejema plačil - plačilno navodilo samodejno izvajal.

Prihajajoča plačila se ne pošiljajo banki prejemnici, banka pošiljateljica jih lahko kadar koli prekliče; izjema– preklic plačilnega sporočila se mora dogovoriti z banko prejemnico, če plačilo čaka po 1. kontrolnem obdobju.

Vse operacije imajo enaka prioriteta, zaporedja ni mogoče spremeniti. Člani lahko kadarkoli zahtevajo informacije o stanju svojega računa.

Delovni čas v SIC: ob bančnih dneh - 24 ur na dan, se obračuni izvedejo v 22 urah (2 uri - za tehnično preopremo). Dan se začne od 18.00 ure dalje od prenosa stanja na žiro računih z glavnih računov v nacionalni banki na obračunske račune v SIC. Dan je razdeljen na 3 stopnje: 15:00 nadzor obračunskih zneskov, potem se izvršitev plačil na dokumentih samodejno prenese na naslednji bančni dan, izjema– razpoložljivost kritja, ki se lahko zagotovi pred 2. rokom v 16:00 => poravnava na isti dan

Namen urnega dela je zagotoviti bankam plačilo dostave; kupiti potrebno kritje na trgu ali pri nacionalni banki.

Plačila se po 1. kontrolnem obdobju prekličejo brez soglasja

Za zamudo se zaračuna kazen v višini 3% letno.

Edini švicarski elektronski medbančni plačilni sistem SIC (Swiss Interbank Clearing) izvaja končna nepreklicna plačila v švicarskih frankih 24 ur na dan s sredstvi v Swiss National Bank (SNB).

Vsa plačila SIC se poravnajo z bremenitvijo računa banke, ki označuje plačilo, in v dobro računa banke prejemnice.

SIC je bruto plačilni sistem.

Znesek plačil ni omejen - SIC izvaja tako velika kot majhna plačila.

Najpomembnejši cilji SIC so:

zmanjšanje kreditnega tveganja;

· odprava prekoračitev na računih SNB;

Pospeševanje plačilnega procesa;

· Izboljšanje upravljanja z gotovino v banki.

SIC je v letih 1981-1986 razvil Telekurs AG v sodelovanju s švicarskimi bankami in SNB in ​​je začel veljati leta 1987. V prehodnem obdobju (od 1987 do 1989) so bili ukinjeni sistemi, ki so kot nosilce informacij uporabljali bone (denarna dokazila), banke so bile povezane s SIC in postopoma se je povečal obseg transakcij.

Plačila velikih vrednosti so večinoma za devizne transakcije v švicarskih frankih, medtem ko so transakcije male vrednosti redni plačilni nalogi, nalogi posameznih strank, nakazila plač ipd.

V Švici ni posebnih zakonskih določb, ki bi urejale delovanje plačilnih sistemov. Sistem SIC je podrejen SNB, "Telekurs AG" zagotavlja storitve računalniškega centra po pogodbi. Pogodbe zasebnega prava med tema dvema strankama in sodelujočimi bankami so pravna podlaga za delovanje in nadaljnji razvoj SIC. Pogodbe so dopolnjene s tehničnimi navodili.

Odbori, v katerih so predstavniki SNB in ​​bank članic, napovedujejo spremembe in dopolnitve navodil ter odločajo o spremembah sistema.

Udeleženci SIC morajo imeti sedež v Švici in biti banke, kot jih določa švicarska bančna zakonodaja. Poleg tega morajo imeti račun pri SNB.

SIC izvaja samo kreditna nakazila, tista, ki jih sproži banka plačilnica. Sistem lahko tudi kreditira plačila bančnih strank na kateri koli bančni račun, izvaja plačilne naloge v korist tretjih oseb, zagotavlja kritje in obdeluje medbančna plačila.

Pomemben pogoj za sodelovanje v SIC-u je spletna povezava s centralnim računalnikom sistema.

Vsaka banka je povezana s SIC prek omrežja, ki ga upravlja Telekurs AG. To omrežje se lahko uporablja tudi za zagotavljanje drugih storitev, ki jih ponuja Telekurs AG.

Za obdelavo podatkov ima računalniški center SIC aktivne in pripravljene računalnike. Tretji računalnik, ki se običajno uporablja za razvoj, lahko služi kot drugo oddaljeno računalniško središče.

V primeru, da SIC iz kakršnega koli razloga ni mogoče uporabiti (zaradi programskih napak, uničenja infrastrukture itd.), obstaja mini-SIC. Mini-SIC je klirinški sistem, ki deluje s preprostimi nosilci podatkov, s katerimi udeleženci pošiljajo plačilne naloge na magnetnih trakovih v uveljavljen procesni center. Vsa obdelava podatkov za dan poteka sočasno, plačila so razvrščena po bankah prejemnicah, izračunajo se skupne plačljive in terjatve posamezne banke, udeleženci prejmejo plačilne dokumente na magnetnih trakovih. Končni rezultat vsake banke se vpiše na njen račun pri SNB.

Banka prejemnica ima po pravilih, ki urejajo plačilo odškodnine za zamudo pri plačilu ali spremembo roka za njeno dobropis na račun, pravico zahtevati plačilo % za čas zamude. Obstajajo tudi določbe, ki veljajo za plačila, poslana na napačen naslov.

Udeleženci naselbin lahko kadar koli oddajo zahtevo:

o trenutnem stanju njihovega računa;

· povzetek začetnih in prejetih plačil;

· povzetek prejetih plačil ali vloženih v nerešene datoteke;

stanja na računu;

· stanje odhodnih in vhodnih plačil. SNB ima dostop do podatkov o vseh bankah, ki sodelujejo pri poravnavah preko SIC.

Od uvedbe SIC (1987) se je praksa plačil in vodenja računov udeležencev v sistemu spremenila na naslednji način:

· stanja na računih so se zmanjšala za dve tretjini;

majhna plačila se vnesejo v sistem prej kot velika plačila;

· Zelo velika plačila (več kot 100 milijonov CHF) so razčlenjena, kadar je to mogoče.

Dogovori med SNB in ​​bankami, ki sodelujejo v SIC, določajo, da so opravljena plačila dokončna in da se dokumenti o poravnavi plačilnih sredstev takoj dostavijo banki prejemnici.

Plačilni dokumenti se obdelujejo po načelu, kdor prej pride, prvi dobi. Vse operacije imajo enako prednost: ni mogoče spremeniti zaporedja plačil, ki so v čakalni vrsti za obdelavo. Toda ta izkušnja dejavnosti SIC kaže, da bistveno omejuje sposobnost udeležencev za izvajanje transakcij, za katere je odločilnega pomena dejavnik časa. Zato je SIC spremenjen tako, da se plačilni nalogi delijo glede na stopnjo nujnosti. Plačila bodo obdelana po načelu, kdor prej pride, prvi dobi samo v ločeni kategoriji nujnosti. Tako bodo udeleženci lahko učinkoviteje upravljali s svojimi sredstvi.

Poravnava plačila se izvede le, če je na računu banke pošiljateljice pri SNB zadosten znesek sredstev: prekoračitev na računu ni dovoljena. Če ob prejemu navodila na računu ni dovolj sredstev za plačilo, je plačilo v čakalni vrsti v datoteki v teku. Ko se zaradi prejema plačil na računu nabere zadostna količina sredstev, se plačilni nalog, ki je v čakalni datoteki, samodejno izvrši.

Vse plačilne naloge s posebno opremo je treba preveriti, da se izognemo nezakonitemu vnosu ali spreminjanju obstoječih podatkov. Možen je prenos šifriranih podatkov.

Ob delovnih dneh banke SIC deluje 24 ur na dan. Poravnave se izvedejo v približno 22 urah. Dan se prične ob približno 18:00 (zürichski čas) na predvečer bančnega delovnega dne, pri čemer se stanja z glavnih računov pri SNB prenesejo na obračunske račune pri SIC. Delovni dan je razdeljen na tri faze:

1. Prvi rok za obračune je od 15:00 ure. Od tega trenutka se izvršitev plačil po dokumentih, ki so predloženi za obračune na isti dan, samodejno prenese na naslednji bančni delovni dan. Edina izjema od tega pravila je razpoložljivost kritja, ki se lahko zagotovi pred začetkom drugega kontrolnega obdobja – 16 ur, v tem primeru se obračun izvede še isti dan.

2. Po koncu drugega kontrolnega obdobja za obračune se plačila za poravnavo istega dne sprejemajo samo od SNB. Obdelava se začne ob 16. uri. 15m. Ti roki so fiksni, v izjemnih primerih (na primer v primeru okvare računalnika ali prenosa podatkov) pa jih lahko SNB prestavi.

3. Na koncu dneva se vsote za obremenitve in dobroimetje prenesejo s klirinških računov SIC na glavni račun pri SNB.

Časovni razmik med prvim in drugim ciljnim datumom kliringa je, da se bankam da možnost, da po potrebi pridobijo kritje na trgu ali v SNB. V 15 minutah med drugim rokom obračuna in začetkom obdelave plačil na koncu delovnega dne je mogoče sprejeti samo zastavna posojila.

Med obdelavo ob koncu delovnega dne se vsa plačila, ki so še v čakalni vrsti (tista, za katera poravnave ni bilo mogoče izvesti), se vzamejo iz nerešenih datotek. Ta plačila je treba ponovno oddati naslednji dan.

Za plačila, ki so preklicana po prvem roku brez soglasja banke upravičenke ali umaknjena med obdelavo na koncu dneva, se zaračuna kazen v višini 3 % letno zneska plačila za obdobje zamude. Banka prejemnica ima pravico zahtevati to kazen od banke plačilnice. Slednji je dolžan globo plačati brez odlašanja.

Pojavijo se kreditna tveganja. Ko banka prejemnica ukrepa na podlagi informacij o prihodnjih prejemkih plačil. V tem primeru banka prejemnica banki pošiljateljici dejansko odobri kredit čez noč ali kredit do naslednjega delovnega dne.

Ker lahko banka pobudnica kadarkoli prekliče plačila, ki so v čakalni vrsti za izvršitev, ali plačilne naloge s poznejšim knjiženjem sredstev in ker plačilne naloge, ki so v čakalni vrsti, sistem samodejno dvigne (prekliče) na ob koncu delovnega dne banka prejemnica noče zagotoviti takšnega kredita banki pošiljateljici.

Konec obračunskega dneva s časovno vrzeljo med prvim in drugim mejnikom kliringa omogoča bankam, da pridobijo likvidnost na medbančnem trgu ali kot lombardna posojila SNB za financiranje plačil, ki so v čakalni vrsti. Lombardna posojila je mogoče pridobiti pri SNB samo proti zavarovanju z obrestno mero, ki je višja od obrestne mere denarnega trga.

50. Sistem prenosa denarja Fedwire

Fedwire je v lasti in upravljanju Fed.

Deluje od leta 1918, uporablja se predvsem za domača plačila.

To je sistem za prenos sredstev, vrednostnih papirjev za velike vsote.

Fed sestavlja 12 bank, ki so med seboj povezane in delujejo kot en sam subjekt.

Prenos sredstev se izvede v obliki bruto obračuni v realnem času , pri katerem pošiljatelj sredstev sproži prenos.

Depozitne institucije, vklj. podružnice, predstavništva tujih bank s rezervni oz obračunski račun v k.-l. rezervna banka, neposredno uporabite Fedwire za pošiljanje.

Storitve uporablja 11 tisoč institucij.

Denarna nakazila so namenjena plačilu v zvezi z bančnimi posojili, medbančnimi plačili, plačili med podjetji, poravnavami pri transakcijah z vrednostnimi papirji.

Povprečni znesek nakazila denarja - 3 milijone dolarjev.

Delovni čas: 8:30 – 0:30.

Izračuni so narejeni za vsak prevod posebej med obdelavo; prevod postane končno (nepreklicno, brezpogojno) ob prejemu.

Ustanova pošiljateljica nepreklicno kreditirati račun za znesek denarnega nakazila.

Ustanova prejemnica pooblasti banko Federal Reserve, pri kateri ima račun, bremeniti račun za znesek denarnega nakazila.

Če se prenesena sredstva izplačajo tretji osebi, se institucija prejemnica s tem strinja takojšen vpis sredstva na račun 3. osebe.

Fed jamči plačilo.

Fed običajno zagotavlja dnevni kredit varne depozitarne institucije brez zavarovanja neto debetno stanje, določen kot večkratnik tveganega kapitala institucije.

Fed je depozitarja vsi neporavnani vrednostni papirji zakladnice, številne zvezne agencije, nekateri vrednostni papirji, podprti z nedeljivim naborom hipotek, ki so jih izdala podjetja, ki jih podpira država. Ti vrednostni papirji obstajajo le v obliki računovodskih evidenc.

Fedwire je mreža bančnega sistema ameriške centralne banke. Fedwire je v lasti in upravljanju ameriške centralne banke. Ta sistem se uporablja za prenos sredstev med 6.000 bankami, združenimi v 12 rezervnih okrožjih z 12 centralnimi regionalnimi bankami.

Centralne regionalne banke in nekatere druge velike banke – članice sistema zveznih rezerv imajo lastne strežnike, ki delujejo v načinu OLTP. Manjše banke imajo terminale Fedwire. Tretja skupina bank - tako imenovane "neodvisne" članice sistema Fedwire delujejo brez povezave in izvajajo medbančne transakcije prek klicnih telefonskih linij centralnih regionalnih bank ali pa informacije posredujejo neposredno prek druge banke sistema zveznih rezerv. .

Za izvajanje transakcij prek Fedwire je dvanajst bank Federal Reserve med seboj povezanih in delujejo kot en subjekt. Sistem Fedwire ponuja dve glavni vrsti storitev:

1. Prenos sredstev;

2. Prenos vrednostnih papirjev.

Vsaka od 12 bank Federal Reserve, ki sodelujejo pri poravnavah Fedwire, so ločene družbe z lastnimi bilancami stanja. Poravnave za transakcije se izvajajo med temi bankami. Za to obstajajo medregionalni poravnalni računi za banke Federal Reserve. Medregionalni računi gredo skozi bilanco stanja vsake banke Federal Reserve v postavki "sredstva".

V postopku poravnav med bankami zveznih rezerv se knjiži v dobro medregionalni račun ene banke, račun druge pa se ustrezno bremeni. Zaradi kopičenja debetnih in kreditnih sporočil ima vsaka banka Federal Reserve celotno kreditno ali debetno stanje, medtem ko se skupno stanje vseh dvanajstih bank Federal Reserve po izravnavi vseh kreditnih in debetnih sporočil izkaže na nič.

Enkrat letno se medregionalni poravnalni račun vsake banke Federal Reserve zniža na nič s prerazporeditvijo dela Federal Reserve Bank na sistem odprtega trga, kjer se hranijo vsi državni vrednostni papirji vseh bank Federal Reserve.

Člani Fedwire lahko nakažejo sredstva na račun druge institucije pri Federal Reserve Bank, bodisi na institucijo prejemnika ali na tretjo osebo. Denarna nakazila Fedwire se uporabljajo predvsem za plačila medbančnih posojil naslednji delovni dan, medbančne transakcije, plačila med podjetji in poravnavo vrednostnih papirjev.

Na splošno lahko vsaka depozitarna institucija (podružnice, tuja bančna agencija v ZDA), ki ima rezervni ali klirinški račun pri kateri koli banki Federal Reserve, neposredno uporablja Fedwire za pošiljanje in prejemanje plačil.

Približno 11.000 institucij uporablja storitve denarnih nakazil Fedwire. Približno 70 odstotkov uporabnikov, ki predstavljajo 99 odstotkov transakcij denarnih nakazil Fedwire, je elektronsko povezanih z bankami zveznih rezerv.

Institucije, ki sprožijo velik obseg nakazil (več kot tisoč nakazil na dan), imajo neposredne računalniške vmesnike. Institucija z neposredno računalniško povezavo lahko samodejno pošilja in prejema plačilne naloge prek računalniškega sistema Fedwire brez ročne obdelave osebja Federal Reserve Bank. Približno 99 % nakazil Fedwire se sproži s pošiljanjem plačilnih nalogov neposredno v računalnik.

Institucije s srednjim do majhnim obsegom transferjev (manj kot tisoč transferjev na dan) so običajno povezane z zveznimi rezervami prek zakupljenih ali preklopljenih linij. Nekatere institucije so neposredno povezane s svojim računalnikom Federal Reserve Bank prek terminala Fedline.

Manj kot 30 % uporabnikov Fedwire, ki predstavljajo zelo majhen znesek plačil, samostojno sproži denarna nakazila s pošiljanjem naročila banki Federal Reserve Bank po telefonu.

Pri izvajanju transakcij v načinu "Offline" mora pošiljatelj poklicati svojo banko Federal Reserve.

V tem primeru banka potrdi veljavnost plačilnega naloga s kodami ali drugimi postopki, ki jih določi Banka zveznih rezerv. Ti telefonski klici se snemajo. Ko se ugotovi veljavnost zahteve, zaposleni v banki Federal Reserve vnesejo plačilni nalog v računalnik Fedwire. Ker se del dela opravi ročno, Federal Reserve Bank zaračuna veliko več za prenose brez povezave kot za neposredne.

Depozitarne institucije, ki nimajo elektronskega ali offline dostopa do Fedwire, uporabljajo korespondenčne banke za začetek denarnih nakazil.

Fedwire je sistem kreditnega prenosa, ki poteka v obliki bruto poravnave v realnem času, ko pošiljatelj sproži prenos. Vsa plačila so dokončna in nepreklicna od trenutka, ko Federal Reserve Bank knjiži v dobro računa banke upravičenke v svojem računovodskem sistemu.

Tako ni tveganja, da bo banka prejemnica utrpela izgube, če bo zagotovila sredstva prejemniku, pošiljatelj pa ne bo mogel plačati zneska plačilnega naloga svoji banki Federal Reserve. V tem primeru bo izgube krila Banka zveznih rezerv in ne banka prejemnica.

Plačilni sistem Fedwire uporabljajo večstranski sistemi poravnave, kot je CHIPS, da zagotovijo končno poravnavo.

Sredstva se lahko pošiljajo samo preko Fedwire na zahtevo pošiljateljske institucije (plačnik). Institucija pošiljateljica pooblasti Federal Reserve Bank, ki vodi svoj račun rezerv, da ta račun bremeni znesek nakazila.

Podobno institucija prejemnica pooblasti banko zveznih rezerv, ki ima njen račun, da temu računu pripiše znesek denarnega nakazila. V primeru, da so sredstva, ki se prenašajo, plačljiva tretji osebi, se institucija prejemnica strinja s takojšnjim pripisom teh sredstev na račun tretje osebe.

Plačilni nalogi Fedwire se pošiljajo prek mreže dvanajstih rezervnih bank in depozitarnih institucij, ki vodijo račune pri rezervnih bankah. Depozitarne institucije pošljejo navodila za obdelavo plačil svoji lokalni banki Federal Reserve.

Če je plačilo namenjeno kateri koli instituciji, ki ima račun pri drugi banki Federal Reserve Bank, ga komunikacijsko omrežje posreduje tej rezervni banki, ki pošlje obvestilo o prenosu instituciji prejemnici na spletu ali brez povezave. Banke zveznih rezerv ne vodijo evidence plačil na Fedwire na papirju. Zapisi o delovanju se hranijo 180 dni na strojnem nosilcu, nato pa se prenesejo na mikrofilm in hranijo 7 let.

Razmislite o shemi, v kateri stranka X, ki jo oskrbuje banka A, naroči svoji banki, naj plača določen znesek stranki Y, ki jo oskrbuje banka B. Prenos izvaja zvezni sistem Fedwire s sodelovanjem dveh zveznih rezervne banke (FRB).

Stranka X pošlje plačilni nalog banki A (banki pošiljateljici), ki pošlje plačilni nalog banki zveznih rezerv pošiljateljice. FRB pošiljatelj bremeni rezervni tekoči račun banke A pri FRB. Hkrati vam sistem podnevi omogoča odpis sredstev z računa, ki lahko presežejo znesek resničnih sredstev.

Pošiljatelj FRB nato pošlje plačilni nalog gostiteljskemu računalniku Fedwire. Računalnik sistematično obdela plačilni nalog in ga posreduje prejemni banki Federal Reserve Bank. Ta banka za ta znesek samodejno knjiži rezervni račun banke prejemnice (banke B) in slednji pošlje tudi obvestilo o prejemu sredstev. Banka B kreditira račun stranke Y in pošlje obvestilo o kreditu. Tako banka kot stranka prejeta sredstva in plačilo se šteje za dokončno.

V Fedwireu plačilo postane dokončno, ko se na račun banke prejemnice pri banki Federal Reserve pripiše znesek, določen v plačilnem nalogu, ali ko je banka prejemnica obveščena o kreditu, kar nastopi prej. Na tej točki je prejemnik že plačan, obveznosti pobudnika pa izpolnjene. Banka prejemnica ima na svojem rezervnem ali klirinškem računu sredstva, ki jih je mogoče dvigniti in to se všteva v obvezno rezervo banke.

Federal Reserve je depozitar vseh vrednostnih papirjev ameriške zakladnice v obtoku, vrednostnih papirjev številnih zveznih agencij in nekaterih hipotekarno zavarovanih vrednostnih papirjev, ki jih izdajo podjetja, ki jih podpira država.

Ti dokumenti obstajajo v obliki računovodskih evidenc. Depozitne institucije lahko vodijo račune vrednostnih papirjev pri sistemu zveznih rezerv v obliki vnosov v knjigi, v katerih imajo lastne vrednostne papirje in vrednostne papirje drugih strank.

Večina državnih vrednostnih papirjev se poravna prek sistema prenosa vrednostnih papirjev Fedwire v obliki vnosov v knjigi.

Fedwire Securities Transfer System je sistem bruto poravnave dostave proti plačilu v realnem času, ki zagotavlja prenose vrednostnih papirjev za takojšnje plačilo.

Prenose sproži pošiljatelj vrednostnih papirjev in vodijo do hkratne obremenitve računa vrednostnih papirjev v obliki obračunskih vknjižb in knjiženja v dobro denarnega računa pošiljatelja ter na drugi strani obremenitve računa vrednostnih papirjev in bremenitve denarnega računa prejemnika.

Sistem ima več kot 8500 udeležencev.

Leta 1993 je bil strošek elektronskega denarnega nakazila prek Fedwire 1,06 $, pri čemer je 0,53 $ plačal originator in 0,53 $ plačal prejemnik.

Stroški sprožitve prenosa po telefonu znašajo 10 $. Institucije, ki so obveščene o prejemu telefonskih nakazil, zaračunajo pristojbino v višini 10 USD na telefonski klic.

Depozitarne institucije plačujejo tudi pristojbine za povezavo za kritje stroškov vzpostavitve in delovanja podatkovne povezave. Vendar pa se ti elektronski kanali poleg Fedwire uporabljajo tudi za prejemanje drugih storitev Federal Reserve. Leta 1993 so bile mesečne pristojbine za zakupljene povezave, skupni zakup in klicne povezave 700 $, 300 $ oziroma 65 $.

Leta 1985 se je upravni odbor sistema zveznih rezerv odločil za zmanjšanje tveganj, ki jih veliki dolarski plačilni sistemi ustvarjajo za banke zveznih rezerv, bančni sistem in druge sektorje gospodarstva.

Politika upravljanja s tveganji plačilnega sistema Federal Reserve System zajema upravljanje tveganj, povezanih s prenosom sredstev in vrednostnih papirjev prek Fedwire, dejavnosti avtomatiziranih klirinških hiš in plačil, ki jih obdelujejo banke Federal Reserve. Zajema zasebne storitve za kliring in pobotanje v dolarjih na morju ter sisteme zasebnega kliringa in poravnave DVP, ki poravnavajo z/v sredstvih istega dne.

Sestavni del trenutne politike sistema zveznih rezerv je program za nadzor prekoračitev čez dan na računih pri bankah zveznih rezerv. Zvezne rezerve zagotavljajo nezavarovane kredite čez noč zdravim depozitnim institucijam do neto debetnega stanja, ki je določeno kot večkratnik tveganega kapitala institucije.

Sistem zveznih rezerv lahko ves dan nadzoruje višino stanja na računih institucij v banki zveznih rezerv. Institucije, ki lahko prekoračijo račune in se štejejo za vir posebnega tveganja, lahko Fedwire zavrnejo nakazila Fedwire. Poleg tega FRB v določenih primerih zahteva zavarovanje za dano posojilo, ki ga zagotovi.

Leta 1994 je bila uvedena dnevna provizija za prekoračitev na računih institucij pri FRB. Sprva je bila provizija določena na 24 bazičnih točk letne obrestne mere. V naslednjih dveh letih so se pristojbine zvišale na 48 in kasneje na 60 bazičnih točk. Dnevna stopnja se prilagaja povprečnemu prekoračenju, ki ga institucija dovoli na svojem računu v času delovanja sistema denarnih nakazil Fedwire, ki je trenutno 10 ur. V zvezi z uvedbo prekoračitve računa čez dan je Federal Reserve oktobra 1993 revidiral metodologijo za izračun teh prekoračitev. To vključuje uvedbo urnika kreditnih in debetnih transakcij znotraj dneva na računih institucij pri bankah Federal Reserve kot rezultat transakcij Federal Reserve (ki ne zahtevajo uporabe Fedwire), kot so obdelava čekov in avtomatizirane transakcije klirinške hiše. . V skladu z novo metodologijo določanja vrednosti prekoračitve so vsa plačila, opravljena prek Fedwire, še vedno knjižena, ko so izvedena.

51. Medbančni klirinški sistem CHIPS

Telekomunikacijski sistem CHIPS (Clearing House Interbank Payments System) je bil ustvarjen leta 1970 v ZDA, da bi zamenjal papirni sistem plačil s čeki z elektronskim sistemom plačil med newyorškimi bankami in tujimi strankami. Vse banke so razdeljene na matične banke, poravnalne banke in banke članice CHIPS. Skupno je v sistem povezanih 140 bank, medtem ko deluje s približno 10 tisoč računi. Sistem CHIPS je sistem brez povezave. Zagotovljeno je kopičenje in naknadno pošiljanje sporočil, pri čemer se ohranja celovitost podatkov v centralni bazi podatkov. Trenutno sistema Fedwire in CHIPS služita do 90 % ameriških medbančnih domačih poravnav.

ČIPS - zasebni elektronski