doma » kardiologija » Glavni namen operacij refinanciranja je. Refinanciranje posojil v Interprombank

Glavni namen operacij refinanciranja je. Refinanciranje posojil v Interprombank

Sistem refinanciranja bančnega sektorja

Refinanciranje s strani centralne banke poslovnih bank se razume kot dajanje posojil, ko banke izčrpajo svoja sredstva ali jih ne morejo napolniti iz drugih virov. Postopek refinanciranja je obnovitev portfelja lastnih sredstev poslovnih bank in sredstev, vloženih v obtok kapitala podjetij.

Posojila za refinanciranje se praviloma izdajajo le stabilnim bankam, ki imajo začasne finančne težave. Centralna banka Rusije, ki opravlja funkcijo refinanciranja, v skladu s členoma 4 in 40 Zveznega zakona "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" deluje kot posojilodajalec v skrajni sili ali banka banke.

Posojila za refinanciranje so razvrščena glede na:

Oblike zavarovanja (računovodstvo in zastavna posojila);

Načini predstavitve (neposredna posojila in posojila, dana prek dražb);

Pogoji zagotavljanja (srednjeročni - za 3-4 mesece in kratkoročni - za 1 ali več dni);

Namenska (korekcijska posojila in podaljšana sezonska posojila).

Mehanizmi refinanciranja služijo poslovnim bankam kot zadnji instrument za uravnavanje njihove likvidnosti. Banke so prisiljene k refinanciranju, ko so izčrpane možnosti povečanja likvidnosti na medbančnih in odprtih trgih, nato pa centralna banka postane posojilodajalec v skrajni sili.

Praksa centralnih bank tujih držav je ugotovila, da je učinkovit mehanizem za uravnavanje likvidnosti bank lahko le, če se za refinanciranje posojil in depozitov določijo kazenske obrestne mere: najnižje pri deponiranju sredstev (kar ustreza najnižji stopnji obresti na vloge denarnega trga) in najvišje pri posojilih bankam (ustreza najvišji ravni glede na obrestne mere denarnega trga). To omogoča centralni banki, da se izogne vlogi posrednika na medbančnem trgu.

Mehanizmi refinanciranja v tujini imajo relativno kratek rok. Dolgoročno poslovanje krši načelo operativnega, fleksibilnega upravljanja likvidnosti. Banke dalj časa zbirajo sredstva na odprtem trgu.

Lombardna posojila. Izraz "lombardno posojilo" izvira iz imena območja v Italiji - Lombardije, na ozemlju katerega so sredi stoletja menjalci dajali kratkoročna posojila, zavarovana z lahko tržno premičnino. Od 12. do 18. stoletja so bankam dajali lombardna posojila. Žlahtne kovine in blago so začeli služiti kot zavarovanje za posojila zastavljalnic.

V širšem smislu so posojila zastavljalnice posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji, deponiranimi v banki. V ožjem pomenu izraz "lombardna posojila" pomeni kratkoročna posojila, ki jih Centralna banka daje kreditnim institucijam, zavarovana z vrednostnimi papirji, da bi zadovoljila njihove začasne potrebe po izposojenih sredstvih. Namen njihovega zagotavljanja je uravnavanje likvidnosti bank.

Lombardna posojila v praksi centralnih bank so zavarovana s tistimi vrednostnimi papirji, ki imajo uradno kotacijo in so sprejeti v obračun pri centralni banki. To so državni vrednostni papirji in vrednostni papirji z državno garancijo, prvovrstne komercialne menice, delnice in obveznice velikih industrijskih podjetij in bank, s katerimi se trguje na borzi itd. Centralne banke pripravljajo seznam vrednostnih papirjev, sprejetih kot zavarovanje.

Obstajajo določena pravila za posojanje zastavljalnic, ki se jih držijo vse centralne banke:

Vrednost zavarovanja mora presegati znesek zastavnih posojil;

Lastništvo deponiranih vrednostnih papirjev preide na centralno banko, če posojila niso pravočasno odplačana;

Centralne banke uporabljajo prilagoditvene faktorje nominalne vrednosti vrednostnih papirjev, da se izognejo izgubam, ko se njihova tržna vrednost zmanjša. Prilagoditveni koeficient je višji za tiste vrednostne papirje, ki so vključeni na Lombardno listo (seznam);

Lombardna posojila se zagotavljajo na podlagi provizije. Lombardna obrestna mera se spreminja hkrati z obrestno mero refinanciranja in je vedno višja od diskontne mere;

Lombardna posojila dajejo centralne banke tujih držav za obdobje od enega dne do štirih mesecev.

Lombardni kredit se lahko zagotovi:

Po fiksni obrestni meri, ki jo določi upravni odbor.

na podlagi dražbe. Odbor za monetarno politiko Banke Rusije določa omejitev najvišjega zneska posojila za vsako dražbo.

Posojila čez noč. Kratkoročna (korektivna) posojila se praviloma dajejo za prilagoditev finančnega položaja banke v primeru, da so finančne težave nastale zaradi naslednjih okoliščin:

Močno, nepredvidljivo zmanjšanje vlog;

Pojav začasnih težav pri pridobivanju posojil iz konvencionalnih virov;

Povečano povpraševanje po bančnih posojilih v obdobjih kreditne "lakote";

Posebne okoliščine, ki vplivajo na finančno stanje banke.

Posojila čez noč zagotavlja Banka Rusije od 19. junija 1998. To so zavarovana posojila, ki nadomeščajo prejšnja posojila za poravnavo čez noč. Dobijo jih lahko banke, ki se nahajajo v regijah s sodobnim sistemom poravnave, ki omogoča poravnave ob upoštevanju prejemkov tekočega delovnega dne.

Namen posojil čez noč je zagotoviti nemoteno delovanje poravnalnega sistema. Da bi banka zaključila obračune ob koncu operativnega dne, se znesek kredita knjiži v dobro korespondenčnega računa banke in sredstva bremenijo po neizvršenih plačilnih dokumentih. Takšna posojila se dajejo bankam, s katerimi je podpisana Splošna posojilna pogodba, ki zagotavlja pravico do posojila čez noč.

Posojila čez dan. Skupaj s posojili čez noč so zasnovani tako, da zagotavljajo normalno, nemoteno delovanje plačilnega sistema. So zavarovani in banke, ki uporabljajo ta posojila, morajo izpolnjevati uveljavljena merila (glej Lombardna posojila).

Računovodski (diskontni) krediti. Računovodska (diskontna) posojila, ki so eden od načinov refinanciranja, so posojila, ki jih centralna banka daje poslovnim bankam proti menicam.

Ta način refinanciranja pomaga zmanjšati potrebe podjetij po obratnih sredstvih, učinkovito razvijati proizvodnjo in je instrument monetarne regulacije centralnih bank.

Refinanciranje je eden najpomembnejših instrumentov denarne politike, ki ga uporabljajo centralne banke.

Spodaj refinanciranje se nanaša na dajanje posojil s strani centralne banke poslovnim bankam, ko te izčrpajo svoja sredstva in jih ne morejo napolniti iz drugih virov (na primer na medbančnem kreditnem trgu ali trgu vrednostnih papirjev) pod sprejemljivimi pogoji.

Posojila za refinanciranje se praviloma izdajajo le stabilnim bankam, ki imajo začasne težave. Centralna banka z refinanciranjem bank opravlja tako funkcijo izvajanja denarne politike kot tudi funkcijo posojilodajalca v skrajni sili oziroma banke bank. Hkrati pa Centralna banka pri dajanju posojil kot posojilodajalec v skrajni sili določa obrestne mere, ki so lahko po naravi kazenske in višje od tržnih.

Posojila za refinanciranje so razvrščena glede na:

razpoložljivost in oblike zavarovanja (računovodstvo, zastavljalnica, brez zavarovanja);
načini dostave (neposredna posojila in posojila na dražbah);
pogoji zagotavljanja (praviloma kratkoročni in srednjeročni);
ciljna narava (na primer cilj, poravnava).

V razvitih državah se refinanciranje kreditnih institucij s strani centralnih bank praviloma izvaja proti zavarovanju (na zavarovanje vrednostnih papirjev ali z reeskontiranjem zadolžnic), v obdobjih finančnih in gospodarskih kriz pa se lahko dajejo tudi nezavarovana posojila. Običajno so posojila za refinanciranje zagotovljena za relativno kratek rok, saj bi dolgoročno poslovanje kršilo načelo hitrega in fleksibilnega upravljanja likvidnosti.

Banka Rusije od začetka do sredine 90-ih let XX stoletja. izvajala refinanciranje poslovnih bank z zagotavljanjem neposredna ciljna posojila(brez zavarovanja) iz centraliziranih virov za financiranje posameznih panog in regij (kmetijstvo, trgovski in industrijski kompleks itd.).

Od 1995-1996 Banka Rusije je začela refinancirati poslovne banke na tržni osnovi z zagotavljanjem, tudi prek dražbenega mehanizma.

Lombardna posojila so zavarovani z vrednostnimi papirji, katerih seznam določi centralna banka na lombardni listi (ta seznam praviloma vključuje državne vrednostne papirje in obveznosti prvorazrednih posojilojemalcev). Vrednost zavarovanja mora presegati znesek posojila. Hkrati se pri ocenjevanju zavarovanj uporabljajo korekcijski faktorji vrednosti vrednostnih papirjev, da se preprečijo izgube v primeru zmanjšanja njihove tržne vrednosti.

Mehanizem za odobritev posojil za zastavljalnice je lahko drugačen: bodisi po fiksni obrestni meri bodisi po obrestni meri, določeni z rezultati dražbe. Pri uporabi avkcijskega mehanizma se izbira vlog, ki bodo izpolnjene, poteka od vlog z najvišjimi ponujenimi obrestnimi merami do vlog z nižjimi obrestnimi merami, dokler ni izčrpan znesek kreditnih sredstev, ki jih Centralna banka dodeli za to dražbo. Najnižja prodajna obrestna mera, ki jo centralna banka vključi v skupino ponudb, ki jih je treba zadovoljiti, se imenuje mejna obrestna mera.

Dražbe se lahko izvajajo po nizozemski metodi (kjer so izbrane ponudbe zadovoljene po mejni stopnji) ali po ameriški metodi (kjer so izbrane ponudbe zadovoljene po stopnjah, ki jih ponujajo banke same).

Banka Rusije za namene kratkoročnega refinanciranja bank za njihove poravnave ter izpolnjevanje nujnih obveznosti in plačil zagotavlja naslednje vrste posojil (zavarovanih z vrednostnimi papirji z Lombardne liste, kot tudi z zadolžnicami in pravicami terjatev po posojilne pogodbe):

posojila čez dan za obdobje enega delovnega dne (brez obresti),
enodnevna poravnalna posojila "čez noč"(iz angleščine. konecnoč- "za noč") po stopnji, ki je enaka obrestni meri refinanciranja.

Trenutno je Banka Rusije razvila in upravlja mehanizme za refinanciranje (kreditiranje) bank, ki jih lahko razdelimo v dve skupini, ki se razlikujeta po stopnji ažurnosti odločitve Banke Rusije o odobritvi posojila:

posojanje pod zavarovanje (blokiranje) vrednostnih papirjev z lombardne liste Banke Rusije;
kreditiranje, zavarovano z netržnim premoženjem (zavarovano z menicami, terjatvami po posojilnih pogodbah organizacij s področja materialne proizvodnje in/ali garancijami kreditnih institucij).

V prvem primeru je zavarovanje za posojila standardizirano (opredeljen je poseben seznam vrednostnih papirjev - Lombardna lista Banke Rusije), lastninske pravice do zavarovanja pa evidentirajo pooblaščeni depozitarji. Čas odločitve se giblje od nekaj sekund do ene ure.

V drugem primeru je postopek sprejemanja odločitve o izdaji posojila, pa tudi postopek ocenjevanja kakovosti in vrednosti zavarovanja, daljši in traja od 8 do 20 dni, kar je potrebno, da Banka Rusije preveri pristnost zastavljene menice, obstoj lastninskih pravic na menici ali obstoj terjatve po posojilni pogodbi, v nekaterih primerih pa tudi zaradi potrebe po oceni stopnje plačilne sposobnosti in finančnega stanja organizacije, katere obveznosti ponuja banka kot zavarovanje za posojilo Banke Rusije.

Kar zadeva operacije Centralne banke za reeskont blagajniških zapisov za poslovne banke, je v razmerah Rusije zapleteno zaradi dejstva, da je povezano z visokimi kreditnimi tveganji. Pomemben del ruskih podjetij je v težkem finančnem položaju, nekatera imajo znatne dolgove. Izvajanje operacij reeskontiranja komercialnih menic, ki jih izdajajo ruska podjetja s strani Banke Rusije, bi lahko po eni strani povzročilo, da banke prevzamejo preveliko tveganje pri diskontiranju (nakupu) takšnih menic, po drugi strani pa bi lahko povzročilo do finančnih izgub same Banke Rusije, povezanih z morebitnim neizpolnjevanjem obveznosti podjetij za odplačilo dolgov na zadolžnicah. Zato glavni mehanizem za prenos dodatne likvidnosti bankam v Rusiji ostaja zagotavljanje posojil.

V razmerah stabilnih gospodarskih razmer v državah z razvitim tržnim gospodarstvom se pomen operacij refinanciranja postopoma zmanjšuje z razvojem denarnih in finančnih trgov, z uporabo bolj "fine naravnanih" orodij. Vendar pa se v razmerah finančnih in gospodarskih kriz, ki jih spremljajo grozeče likvidnostne krize bank in njihova izguba plačilne sposobnosti, vloga teh instrumentov monetarne regulacije krepi.

V razmerah finančne in gospodarske krize je Banka Rusije razširila možnosti refinanciranja kreditnih institucij s povečanjem obsega in pogojev dajanja posojil za zastavljalnice (do največjega možnega obdobja, ki ga dovoljuje Banka Rusije v skladu z zakonodajo). - 1 leto), razširitev seznama sredstev, sprejetih v zavarovanje (vključno s netržnimi), zagotavljanje nezavarovanih posojil (uvedeno oktobra 2008).

Cilj Banke Rusije v bližnji prihodnosti je ustvariti enoten mehanizem za refinanciranje (posojila) Banke Rusije kreditnim institucijam in vsaki finančno stabilni kreditni instituciji zagotoviti možnost prejemanja posojil čez dan, posojil čez noč in posojil. do enega leta za katero koli vrsto zavarovanja, vključeno v "enotno zavarovanje". Predpostavlja se, da bodo v okviru tega enotnega mehanizma refinanciranja banke, ki so potencialne posojilojemalke, z Banko Rusije sklenile "okvirne" pogodbe, ki bodo vsebovale splošne pogoje posojila in predhodno zagotovile (blokiranje) premoženja Banki Rusije, da bi še naprej prejemati posojila Banke Rusije z zavarovanjem (blokiranjem) navedenega premoženja. Pričakuje se, da bo »enotni sklad zavarovanj« vključeval sredstva, kot so zadolžnice, pravice do terjatev po posojilnih pogodbah, vrednostni papirji, vključeni na lombardni seznam Banke Rusije, in morda druge vrste premoženja.

Depozitne operacije

Depozitni posli, ki jih izvajajo centralne banke, so v določenem smislu operacije povratnega refinanciranja in predstavljajo operacije privabljanja (umika s trga, absorbiranja) presežnih (brezplačnih) likvidnih virov poslovnih bank v njihove prostovoljne depozite na računih pri Centralni banki. Te operacije omogočajo bankam, da prejemajo dohodek iz prostih rezerv, centralni banki pa, da vpliva na velikost ponudbe denarja. Hkrati obrestno mero za te operacije določa Centralna banka (in obrestno mero refinanciranja). Lahko je tudi kazenske narave, t.j. v tem primeru ustrezajo najnižji ravni obrestnih mer za vloge denarnega trga. To v povezavi z obrestnimi merami refinanciranja omogoča centralni banki, da se izogne vlogi posrednika (posrednika) na finančnem trgu.

Za uravnavanje likvidnosti bančnega sistema Banka Rusije izvaja depozitne operacije pri kreditnih institucijah v rubljih po fiksnih obrestnih merah pod standardnimi pogoji: "tom-nexg", "spot-nexg", "na zahtevo", "1 teden«, »spot-teden » 1 , tudi po obrestnih merah, določenih na podlagi dražbe: s pogoji za pridobivanje sredstev v depozite za »4 tedne« in »3 mesece«.

Uvedba "količinskih" in "spot" depozitov z datumom pridobitve depozita (dan valute en ali dva dni pozneje od datuma transakcije) je Banki Rusije omogočila natančnejše napovedovanje likvidnosti bančnem sektorju in bankam nasprotnim strankam omogočiti večjo izbiro depozitnih poslov z različnimi datumi valute. S podaljšanjem pogojev depozitnega poslovanja Banka Rusije uporablja to orodje za uravnavanje likvidnosti ne le kratkoročno, ampak tudi srednjeročno. Za te namene uveden depozit na zahtevo s predhodnim obvestilom o dvigu sredstev.

Refinanciranje je eden najpomembnejših instrumentov denarne politike, ki ga uporabljajo centralne banke. Refinanciranje se nanaša na dajanje posojil s strani centralne banke poslovnim bankam, ko so izčrpali svoja sredstva in jih ne morejo napolniti iz drugih virov (na primer na medbančnem kreditnem trgu ali trgu vrednostnih papirjev) pod sprejemljivimi pogoji.

Posojila za refinanciranje se praviloma izdajajo le stabilnim bankam, ki imajo začasne likvidnostne težave. Z refinanciranjem bank centralna banka opravlja tako funkcijo izvajanja denarne politike kot tudi funkcijo posojilodajalca v skrajni sili oziroma banke bank. Hkrati pa centralna banka pri dajanju posojil kot posojilodajalec v skrajni sili določa obrestne mere, ki so pravzaprav lahko kazenske narave in višje od tržnih.

Posojila za refinanciranje so razvrščena glede na:

Razpoložljivost in oblike zavarovanja (računovodstvo, zastavljalnica, brez zavarovanja);

Načini zagotavljanja (neposredna posojila in posojila, dana prek avkcij);

Pogoji zagotavljanja (praviloma kratkoročni in srednjeročni);

Ciljni znak (na primer cilj, poravnava).

Banka Rusije od začetka do sredine 90-ih let. 20. stoletje izvajala refinanciranje poslovnih bank z zagotavljanjem neposrednih ciljnih posojil (brez zavarovanja) iz centraliziranih virov za financiranje posameznih panog in regij (kmetijstvo, trgovski in industrijski kompleks itd.).

Od 1995 - 1996 Banka Rusije je začela refinancirati poslovne banke na tržni osnovi z zagotavljanjem zastavnih posojil, tudi prek dražbenega mehanizma.

Lombardna posojila se dajejo pod zavarovanje vrednostnih papirjev, katerih seznam določi Banka Rusije na Lombardnem seznamu (ta seznam praviloma vključuje državne vrednostne papirje in obveznosti prvorazrednih posojilojemalcev). Vrednost zavarovanja mora presegati znesek posojila. Hkrati se pri ocenjevanju zavarovanj uporabljajo korekcijski faktorji vrednosti vrednostnih papirjev, da se preprečijo izgube v primeru zmanjšanja njihove tržne vrednosti.

Mehanizem za odobritev posojil za zastavljalnice je lahko drugačen: bodisi po fiksni obrestni meri bodisi po obrestni meri, določeni z rezultati dražbe. Pri uporabi avkcijskega mehanizma se izbira vlog, ki bodo izpolnjene, poteka od vlog z najvišjimi ponujenimi obrestnimi merami do vlog z nižjimi obrestmi, dokler ni izčrpan znesek kreditnih sredstev, ki jih je Banka Rusije dodelila za to dražbo. Najnižja ponudbena obrestna mera, ki jo Banka Rusije vključi v skupino ponudb, ki jih je treba zadovoljiti, se imenuje mejna obrestna mera.

Posojila čez dan za obdobje enega delovnega dne (brez obresti);

Enodnevna poravnalna posojila "čez noč" (iz angleškega overnight - "za noč") po stopnji, ki je enaka obrestni meri refinanciranja.

1) posojanje, zavarovano z (blokirnimi) vrednostnimi papirji z lombardne liste Banke Rusije;

2) posojila, zavarovana z netržnimi sredstvi (zavarovana z menicami, pravicami terjatev po posojilnih pogodbah organizacij na področju materialne proizvodnje in/ali garancijami kreditnih organizacij).

V prvem primeru je zavarovanje za posojila standardizirano (opredeljen je poseben seznam vrednostnih papirjev - Lombardna lista Banke Rusije), obračunavanje lastništva zavarovanja pa izvajajo pooblaščeni depozitarji. Čas odločitve se giblje od nekaj sekund do ene ure.

Kar zadeva operacije Banke Rusije pri reeskontiranju menic za poslovne banke, je v razmerah Rusije zapleteno zaradi dejstva, da je povezano z visokimi kreditnimi tveganji. Pomemben del ruskih podjetij je v težkem finančnem položaju, nekatera imajo znatne dolgove. Izvajanje operacij reeskontiranja komercialnih menic, ki jih izdajajo ruska podjetja s strani Banke Rusije, bi lahko po eni strani povzročilo, da banke prevzamejo preveliko tveganje pri diskontiranju (nakupu) takšnih menic, po drugi strani pa bi lahko povzročilo do finančnih izgub same Banke Rusije, povezanih z morebitnim neizpolnjevanjem obveznosti podjetij za odplačilo dolgov na zadolžnicah. Zato glavni mehanizem za prenos dodatne likvidnosti bankam v Rusiji ostaja zagotavljanje posojil.

V razmerah stabilnih gospodarskih razmer v državah z razvitim tržnim gospodarstvom se pomen operacij refinanciranja postopoma zmanjšuje z razvojem denarnih in finančnih trgov, z uporabo bolj "fine-tuning" orodij. Vendar pa se v razmerah finančnih in gospodarskih kriz, ki jih spremljajo grozeče likvidnostne krize bank in njihova izguba plačilne sposobnosti, vloga teh instrumentov monetarne regulacije krepi.

V okviru finančne in gospodarske krize je Banka Rusije razširila možnosti refinanciranja kreditnih institucij s povečanjem obsega in pogojev dajanja posojil zastavljalnicam (do največjega možnega obdobja, ki ga dovoljuje Banka Rusije v skladu z zakonom). - 1 leto), razširitev seznama sredstev, sprejetih v zavarovanje (vključno s netržnimi), zagotavljanje nezavarovanih posojil (uvedeno oktobra 2008).

Cilj Banke Rusije v bližnji prihodnosti je ustvariti enoten mehanizem za refinanciranje (posojila) Banke Rusije kreditnim institucijam in vsaki finančno stabilni kreditni instituciji zagotoviti možnost prejemanja posojil čez dan, posojil čez noč in posojil. do enega leta za katero koli zavarovanje, vključeno v enotno zavarovanje. Predpostavlja se, da bodo v okviru tega enotnega mehanizma refinanciranja banke - potencialni posojilojemalci z Banko Rusije sklenile "okvirne" pogodbe, ki bodo vsebovale splošne pogoje posojila in predhodno zagotovile (blokiranje) premoženja Banki Rusije, da bi še naprej prejemale Posojila Banke Rusije so zavarovana (blokirali) navedeno lastnino. Pričakuje se, da bo enoten sklad zavarovanja vključeval sredstva, kot so zadolžnice, terjatve po posojilnih pogodbah, vrednostni papirji, vključeni v Lombardno listo Banke Rusije, in morda druge vrste premoženja.

Refinanciranje pomeni posojilo Banke Rusije v kredit

organizacije. Oblike, postopek in pogoje za refinanciranje določi Banka Rusije.

Posojila Banke Rusije se kreditnim institucijam - rezidentom Ruske federacije dajejo pod pogoji zapadlosti, plačila, odplačila in zavarovanja.

Kreditnim institucijam so na voljo naslednje vrste posojil Banke Rusije:

Posojila čez dan - pri plačilu s korespondenčnih računov in korespondenčnih podračunov kreditnih institucij, ki presegajo stanje sredstev na njih;

Posojila čez noč - v višini posojil čez dan, ki jih kreditne institucije ne odplačajo ob koncu poslovnega dne;

Posojila s fiksno obrestno mero;

Posojila, dana na podlagi rezultatov kreditne dražbe;

Lombardna posojila - na voljo banki ob njeni vlogi za lombardno posojilo po fiksni obrestni meri ali prijavi za sodelovanje na avkciji lombardnih posojil. Posojila Banke Rusije se dajejo na korespondenčne račune kreditnih institucij, odprtih pri oddelkih Banke Rusije, pooblaščenih za sklepanje splošnih posojilnih pogodb za dajanje posojil Banke Rusije, zavarovanih z zlatom (v nadaljnjem besedilu: splošne posojilne pogodbe). Seznam določenih oddelkov Banke Rusije določi Banka Rusije in objavi v Biltenu Banke Rusije. Banka Rusije se lahko odloči, da odobri posojila Banke Rusije na korespondenčne podračune kreditnih institucij, odprte pri omenjenih oddelkih Banke Rusije. Informacije o takšni odločitvi so objavljene v Biltenu Banke Rusije.

Korespondenčni računi in korespondenčni podračuni kreditnih institucij, katerim so odobrena posojila Banke Rusije, se imenujejo glavni računi kreditne institucije.

Za pridobitev posojil pri Banki Rusije kreditne institucije sklenejo splošne posojilne pogodbe z Banko Rusije.

Več na temo Refinanciranje banke: koncept in oblike:

4. Izvajanje poravnav v imenu fizičnih in pravnih oseb, vključno s korespondenčnimi bankami, na njihove bančne račune
§ 1. Pojem in pogoji odgovornosti strank pogodbe o zaposlitvi
Koncept pogodbe o financiranju proti odstopu denarne terjatve
3. Davčni in investicijski davčni dobropis (pojem, postopek in pogoji za njegovo zagotavljanje)
§1 Listinjenje: koncept, zgodovina razvoja, pravni vidiki strukture posla in značilnosti prenosa sredstev 1.1 Koncept in zgodovina razvoja varnosti
8. POGLAVJE. ZVEZNI DAVKI tttn aaan § 1. Davek na dodano vrednost (DDV) aaak sssn Davek na dodano vrednost je bil uveden 1. januarja 1992. V zvezi z uvedbo DDV in trošarin sta bila odpravljena prometni davek in prometni davek. Pravna podlaga za odmero DDV je davčni zakonik (prvi del in 21. del, drugi del). Davek na dodano vrednost je oblika umika v proračun dela vrednosti, ustvarjene v vseh fazah proizvodnje.

Refinanciranje(Refinanciranje) - posli za dajanje posojil bankam na predpisan način. Glavni namen refinanciranja je regulacija v skladu z opravljanjem funkcije Narodne banke. Za to Narodna banka uporablja naslednja posojila za refinanciranje:

stalna linija refinanciranja za dajanje posojil bankam;
posojila za refinanciranje do 90 dni;

Na podlagi stalne linije refinanciranja Narodna banka podpira kratkoročno (trenutno) likvidnost banke v nacionalni valuti z zagotavljanjem posojila čez noč:

zavarovano s strani Ukrajine (razen obveznic zunanjega državnega posojila) ali ;
brez določbe ().

Refinanciranje se izvaja na podlagi sklenitve splošne posojilne pogodbe s strani banke. Pogoj za obravnavo vloge banke za pridobitev bianco posojila čez noč je soglasje Narodne banke k uporabi načina blokiranja sredstev za banko posojilojemalko v višini posojila in obresti za njegovo koriščenje za obdobje do vračila. Narodna banka dnevno obvešča bankam po elektronski pošti obrestne mere za posojila čez noč za naslednji delovni dan, katerih višina se lahko razlikuje glede na zavarovanje.

Če je potrebno vzdrževati likvidnost, lahko banka na nacionalni banki vloži eno vlogo za posojilo čez noč vsak delovni dan. Banka se lahko prijavi z vlogo od 9.00 do 11.00 (prijave se obravnavajo do 14.00) in od 14.00 do 16.30 (vloge se sprejemajo do 17.00). Posojilo banka odplačuje naslednji delovni dan do določenega časa hkrati s plačilom obresti.

Refinanciranje bank do 90 dni se izvaja s kvantitativnim ali odstotnim razpisom. Obvestilo o razpisu se pošilja tedensko po elektronski pošti. Razpisi potekajo vsako sredo z naslednjo frekvenco:

tri zaporedne srede - refinanciranje do 14 dni;
eno sredo - refinanciranje do 90 dni.

V začetku leta Narodna banka objavi urnik razpisov za uravnavanje likvidnosti bank. Glede na stanje na denarnem trgu in stanje likvidnosti bank lahko Narodna banka spreminja pogostost in zaporedje razpisov ter razpisuje izredne avkcije.

količinska ponudba- razpis, na katerem Narodna banka vnaprej določi, v skladu s katerim lahko banke prejmejo posojila za refinanciranje ali položijo sredstva v Narodno banko. Znesek ponujenih sredstev za refinanciranje ali plasiranje je lahko objavljen ali pa tudi ne. Razdelitev kreditov v okviru kvantitativnega razpisa se izvaja po vlogi do izteka zneska, ki je predlagan na tem razpisu. Če znesek, ponujen na kvantitativnem razpisu, ne zadostuje za zadovoljitev vseh ponudb bank, se sredstva po objavljeni ceni porazdelijo med vse banke sorazmerno oddanim ponudbam.

Obrestni razpis- razpis, pri katerem banke v svojih vlogah, ko se vložijo v Narodno banko, navedejo obrestno mero, po kateri se strinjajo, da bodo prejele posojilo za refinanciranje ali plasirale sredstva. Na obrestnem razpisu se vloge zadovoljijo v skladu z znižanjem ponujene obrestne mere v njih, začenši od najvišje, nato pa postopoma do konca predlaganega obsega posojil oziroma zadovoljitve vseh vlog bank. Če dva ali več udeležencev v obrestnem razpisu ponudita enako obrestno mero, obseg posojil pa ni zadosten za zadovoljitev vseh zahtev bank z enako obrestno mero, se sredstva sorazmerno porazdelijo med te banke.

Narodna banka sprejme odločitev o refinanciranju, če banka izpolnjuje naslednje zahteve:

obdobje delovanja banke je najmanj eno leto po prejemu in korespondenci;
ima bančno licenco in pisno dovoljenje, vklj. o poslih z in v imenu strank ali v njihovem imenu;
ima sredstva, ki jih je mogoče sprejeti kot zavarovanje;
pravočasno odplačuje posojila, prejeta od Narodne banke in plačuje obresti, ter je tudi plačilno sposoben.

Glede na stanje denarnega trga lahko Narodna banka določi dodatne zahteve za instrumente, pogoje refinanciranja, vrste in zneske zavarovanja posojila, pogostost vlog itd.

Narodna banka refinancira banke tako, da izvaja avkcije samo ob ustreznem zavarovanju. Na podlagi stanja na denarnem trgu Narodna banka v objavi razpisa določi seznam vrst zavarovanja. Posojila za refinanciranje se lahko zavarujejo z:

državne obveznice Ukrajine;
potrdila o depozitu;
vrednostni papirji državnega hipotekarnega zavoda;
tuja valuta (ameriški dolarji, evri, britanski funti, švicarski franki, japonski jeni);
navadne hipotekarne obveznice;
obveznice lokalnih posojil;
obveznice podjetij (razen ciljnih obveznic);
rezidenčni poslovni subjekti (v nekaterih primerih nerezidenti);
, avalificiran s strani druge banke;
garancije druge rezidenčne banke.

Narodna banka se lahko odloči, da sprejme homogeno ali mešano zavarovanje kot zavarovanje posojila. Seznam vrednostnih papirjev, ki se lahko sprejmejo kot zavarovanje za posojila za refinanciranje, se določi in objavlja četrtletno.

Obrestna mera za posojila refinanciranja (mera refinanciranja) se določi na podlagi in glede na rok in vrsto refinanciranja in ne sme biti nižja od diskontne mere. Na obrestnem razpisu se vlogam bank zadovolji glede na znižanje v njih ponujene obrestne mere, začenši od najvišje, nato pa postopoma do konca zneska posojil, ki ga predlaga Narodna banka, oziroma zadovoljitve vseh vlog. bank. Obrestna mera refinanciranja med posojilno pogodbo se ne prilagaja. Obrestne mere za operacije refinanciranja in rezultate njihovega izvajanja objavlja Narodna banka dnevno.

Deliti: