Dom » Kardiologija » Glavna svrha operacija refinanciranja je. Refinanciranje kredita u Interprombanci

Glavna svrha operacija refinanciranja je. Refinanciranje kredita u Interprombanci

Sustav refinanciranja bankarskog sektora

Pod refinanciranjem od strane središnje banke poslovnih banaka podrazumijeva se davanje kredita njima kada su banke iscrpile svoja sredstva ili ih nisu u mogućnosti nadopuniti iz drugih izvora. Proces refinanciranja sastoji se u obnavljanju portfelja vlastitih sredstava poslovnih banaka i sredstava uloženih u promet kapitala poduzeća.

Krediti za refinanciranje izdaju se u pravilu samo stabilnim bankama koje imaju privremene financijske poteškoće. Obavljajući funkciju refinanciranja, Centralna banka Rusije, u skladu s člancima 4. i 40. Federalnog zakona "O Centralnoj banci Ruske Federacije (Banka Rusije)", djeluje kao zajmodavac u krajnjoj instanci ili banka banke.

Zajmovi za refinanciranje klasificiraju se ovisno o:

Oblici kolaterala (računovodstveni i založni zajmovi);

Načini prezentacije (izravni krediti i zajmovi dani putem aukcija);

Uvjeti pružanja (srednjoročni - za 3-4 mjeseca i kratkoročni - za 1 ili nekoliko dana);

Namjenski (korektivni krediti i produženi sezonski krediti).

Mehanizmi refinanciranja služe poslovnim bankama kao posljednji instrument za reguliranje njihove likvidnosti. Banke su prisiljene okrenuti se refinanciranju kada se iscrpe mogućnosti povećanja likvidnosti na međubankarskom i otvorenim tržištima, a tada Centralna banka postaje zajmodavac u krajnjoj instanci.

Praksa središnjih banaka stranih zemalja utvrdila je da učinkovit mehanizam za reguliranje likvidnosti banaka može biti samo ako se za refinanciranje kredita i depozita utvrde zatezne kamate: najniže pri polaganju sredstava (što odgovara najnižoj razini kamata na kredite i depozite). depoziti na tržištu novca) i najviši kod kreditiranja banaka (što odgovara maksimalnoj razini u odnosu na stope tržišta novca). To omogućuje središnjoj banci da izbjegne ulogu brokera na međubankovnom tržištu.

Mehanizmi refinanciranja u stranim zemljama imaju relativno kratak rok. Dugoročno poslovanje krši načelo operativnog, fleksibilnog upravljanja likvidnošću. Banke dulje vrijeme prikupljaju sredstva na otvorenom tržištu.

lombardni krediti. Pojam "lombardni zajam" potječe od naziva područja u Italiji - Lombardije, na čijem su području sredinom stoljeća mjenjači davali kratkoročne kredite osigurane pokretninom koja je lako utrživa. Od 12. do 18. stoljeća bankama su davani lombardni krediti. Plemeniti metali i roba počeli su služiti kao kolateral za kredite zalagaonica.

U širem smislu, krediti zalagaonice su krediti osigurani vrijednosnim papirima položenim u banci. U užem smislu, izraz "lombardni krediti" označava kratkoročne zajmove koje Centralna banka daje kreditnim institucijama osigurane vrijednosnim papirima za podmirenje njihovih privremenih potreba za posuđenim sredstvima. Svrha njihovog pružanja je reguliranje likvidnosti banaka.

Lombardni krediti u praksi središnjih banaka osigurani su onim vrijednosnim papirima koji imaju službenu kotaciju i koji su prihvaćeni na obračun u središnjoj banci. To su državni vrijednosni papiri i vrijednosni papiri s državnom garancijom, prvorazredni komercijalni zapisi, dionice i obveznice velikih industrijskih poduzeća i banaka kojima se trguje na burzi i tako dalje. Središnje banke razvijaju popis vrijednosnih papira prihvaćenih kao kolateral.

Postoje određena pravila za kreditiranje zalagaonica kojih se pridržavaju sve središnje banke:

Vrijednost kolaterala mora biti veća od iznosa založnih zajmova;

Vlasništvo položenih vrijednosnih papira prelazi na središnju banku ako se krediti ne otplaćuju na vrijeme;

Središnje banke primjenjuju faktore usklađivanja na nominalnu vrijednost vrijednosnih papira kako bi izbjegle gubitke kada se njihova tržišna vrijednost smanji. Koeficijent usklađivanja veći je za one vrijednosne papire uključene u Lombardnu listu (lista);

Lombardni krediti daju se uz naknadu. Lombardna stopa mijenja se istodobno sa stopom refinanciranja i uvijek je viša od diskontne stope;

Lombardne kredite daju središnje banke stranih zemalja na rok od jednog dana do četiri mjeseca.

Lombardni kredit može se dati:

Po fiksnoj kamatnoj stopi koju utvrđuje Upravni odbor.

na aukcijskoj osnovi. Odbor za monetarnu politiku Banke Rusije postavlja ograničenje maksimalnog iznosa zajma za svaku aukciju.

Prekonoćni krediti. Kratkoročni (korektivni) zajmovi daju se u pravilu za usklađivanje financijskog položaja banke u slučaju da su financijski problemi nastali kao posljedica sljedećih okolnosti:

Oštar, nepredvidiv pad depozita;

Pojava privremenih poteškoća u dobivanju kredita iz konvencionalnih izvora;

Povećana potražnja za bankovnim kreditima tijekom razdoblja kreditne "gladi";

Posebne okolnosti koje utječu na financijsko stanje banke.

Prekonoćne kredite daje Banka Rusije od 19. lipnja 1998. To su osigurani zajmovi koji zamjenjuju ranije zajmove za namirenje preko noći. Mogu ih dobiti banke koje se nalaze u regijama s modernim sustavom namire koji omogućuje namirenja uzimajući u obzir primitke tekućeg radnog dana.

Svrha prekonoćnih kredita je osigurati nesmetano funkcioniranje sustava namire. Kako bi banka na kraju radnog dana izvršila namirenja, iznos kredita se knjiži na korespondentni račun banke, a sredstva se terete po neizvršenim platnim dokumentima. Takvi se krediti odobravaju bankama s kojima je potpisan Opći ugovor o kreditu kojim je predviđeno pravo na dobivanje prekonoćnog kredita.

Intraday krediti. Zajedno s prekonoćnim kreditima osmišljeni su kako bi osigurali normalno, nesmetano funkcioniranje platnog sustava. Oni su osigurani, a banke koje koriste te kredite moraju zadovoljiti utvrđene kriterije (vidi lombardni krediti).

Računovodstveni (diskontni) krediti. Računovodstveni (eskontni) krediti, koji su jedan od načina refinanciranja, su zajmovi koje središnja banka daje poslovnim bankama uz mjenice.

Ova metoda refinanciranja pomaže smanjiti potrebe poduzeća za obrtnim kapitalom, učinkovito razvijati proizvodnju i instrument je monetarne regulacije središnjih banaka.

Refinanciranje je jedan od najvažnijih instrumenata monetarne politike koje koriste središnje banke.

Pod, ispod refinanciranje odnosi se na davanje zajmova od strane središnje banke poslovnim bankama kada su iscrpile svoja sredstva i nisu ih u mogućnosti nadopuniti iz drugih izvora (primjerice, na međubankovnom kreditnom tržištu ili tržištu vrijednosnih papira) pod prihvatljivim uvjetima.

Krediti za refinanciranje izdaju se u pravilu samo stabilnim bankama koje imaju privremene poteškoće. Središnja banka refinanciranjem banaka obavlja i funkciju provođenja monetarne politike i funkciju zajmodavca u krajnjoj instanci ili banke banaka. Istovremeno, pri izdavanju kredita, kao zajmodavac u krajnjoj instanci, Centralna banka utvrđuje kamatne stope koje mogu biti, zapravo, kaznene prirode i veće od tržišnih.

Zajmovi za refinanciranje klasificirani su prema:

dostupnost i oblici kolaterala (računovodstvena, zalagaonica, bez kolaterala);
načini isporuke (izravni zajmovi i zajmovi dani putem aukcija);
uvjeti pružanja (u pravilu kratkoročni i srednjoročni);
ciljna priroda (na primjer, cilj, naselje).

U pravilu se u razvijenim zemljama refinanciranje kreditnih institucija od strane središnjih banaka provodi uz jamstvo (pod jamstvom vrijednosnih papira ili reeskontiranjem zadužnica), međutim u razdobljima financijske i gospodarske krize mogu se dati i krediti bez osiguranja. Zajmovi za refinanciranje obično se daju na relativno kratak rok, budući da bi dugoročno poslovanje prekršilo načelo brzog i fleksibilnog upravljanja likvidnošću.

Banka Rusije od početka do sredine 90-ih godina XX stoljeća. provodio refinanciranje poslovnih banaka pružanjem izravni ciljani zajmovi(bez kolaterala) iz centraliziranih izvora za financiranje pojedinih industrija i regija (poljoprivreda, trgovački i industrijski kompleks, itd.).

Od 1995-1996 Banka Rusije počela je refinancirati poslovne banke na tržišnoj osnovi pružanjem, uključujući i putem mehanizma dražbe.

lombardni krediti osigurani su vrijednosnim papirima, čiju listu utvrđuje središnja banka u Lombardnoj listi (ovaj popis u pravilu uključuje državne vrijednosne papire i obveze prvorazrednih dužnika). Vrijednost kolaterala mora biti veća od iznosa kredita. Istodobno, pri ocjeni kolaterala na vrijednost vrijednosnih papira primjenjuju se korekcijski faktori kako bi se izbjegli gubici u slučaju smanjenja njihove tržišne vrijednosti.

Mehanizam za davanje kredita zalagaonici može biti različit: po fiksnoj stopi ili po stopama određenim rezultatima aukcije. Prilikom korištenja dražbenog mehanizma, odabir zahtjeva koji će biti zadovoljeni vrši se počevši od zahtjeva s maksimalno ponuđenim stopama do zahtjeva s nižim stopama, sve dok se ne iscrpi iznos kreditnih sredstava koje je Centralna banka dodijelila za ovu aukciju. Najniža stopa ponude, koju Centralna banka uključuje u grupu ponuda koje treba zadovoljiti, naziva se granična stopa.

Aukcije se mogu provesti nizozemskom metodom (gdje se odabrane ponude zadovoljavaju po graničnoj stopi) ili američkom metodom (gdje se odabrane ponude zadovoljavaju po stopama koje nude same banke).

U svrhu kratkoročnog refinanciranja banaka za njihova podmirenja i ispunjavanje hitnih obveza i plaćanja, Banka Rusije daje sljedeće vrste zajmova (osiguranih vrijednosnim papirima s Lombardne liste, kao i zadužnicama i pravima potraživanja po ugovori o zajmu):

unutardnevni krediti na rok od jednog radnog dana (bez kamata),
jednodnevni krediti za namirenje "preko noći"(s engleskog. nadnoć- "za noć") po stopi jednakoj stopi refinanciranja.

Trenutno je Banka Rusije razvila i upravlja mehanizme za refinanciranje (kreditiranje) banaka, koje se mogu podijeliti u dvije grupe, koje se razlikuju po stupnju učinkovitosti odluke Banke Rusije da odobri zajam:

pozajmljivanje uz kolateral (blokiranje) vrijednosnih papira s Lombardne liste Banke Rusije;
pozajmljivanje osigurano netržišnom imovinom (osigurano mjenicama, pravima potraživanja po ugovorima o zajmu organizacija u području materijalne proizvodnje i/ili jamstvima kreditnih institucija).

U prvom slučaju, kolateral za zajmove je standardiziran (definirana je posebna lista vrijednosnih papira - Lombardna lista Banke Rusije), a računovodstvo vlasništva nad kolateralom provode ovlašteni depozitari. Vrijeme donošenja odluke kreće se od nekoliko sekundi do jednog sata.

U drugom slučaju, proces donošenja odluke o izdavanju zajma, kao i postupak procjene kvalitete i vrijednosti kolaterala, duži je i traje od 8 do 20 dana, što je potrebno da Banka Rusije provjeri vjerodostojnost založene mjenice, postojanje vlasničkih prava na mjenici ili postojanje prava potraživanja po ugovoru o zajmu, a također su u nekim slučajevima uzrokovani potrebom za procjenom razine solventnosti i financijskog stanja organizacije čije obveze nudi banka kao kolateral za zajam od Banke Rusije.

Što se tiče operacija Središnje banke za reeskont zapisa za poslovne banke, u uvjetima Rusije to je komplicirano činjenicom da je povezano s visokim kreditnim rizicima. Značajan dio ruskih poduzeća je u teškoj financijskoj situaciji, neka imaju značajne dugove. Provođenje od strane Banke Rusije operacija reeskontiranja komercijalnih mjenica koje izdaju ruska poduzeća, s jedne strane, moglo bi potaknuti banke da preuzmu pretjerane rizike prilikom diskontiranja (kupnje) takvih mjenica, a s druge strane moglo bi dovesti na financijske gubitke same Banke Rusije povezane s mogućim neispunjavanjem svojih obveza od strane poduzeća da otplate dugove po zadužnicama. Zato glavni mehanizam za prijenos dodatne likvidnosti bankama u Rusiji ostaje davanje kredita.

U uvjetima stabilne gospodarske situacije u zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvom, važnost operacija refinanciranja postupno se smanjuje s razvojem novčanog i financijskog tržišta, korištenjem više alata za “fino podešavanje”. Međutim, u uvjetima financijske i gospodarske krize, praćene prijetećim krizama likvidnosti banaka i gubitkom njihove solventnosti, uloga ovih instrumenata monetarne regulacije jača.

U uvjetima financijske i gospodarske krize, Banka Rusije proširila je mogućnosti refinanciranja kreditnih institucija povećanjem obujma i uvjeta davanja zajmova zalagaonice (do maksimalnog mogućeg roka koji dopušta Banka Rusije u skladu sa zakonodavstvom - 1 godina), proširenje liste imovine prihvaćene kao kolateral (uključujući netržišnu), davanje kredita bez osiguranja (uvedeno u listopadu 2008.).

Cilj Banke Rusije u bliskoj budućnosti je stvoriti jedinstveni mehanizam za refinanciranje (kreditiranje) Banke Rusije kreditnim institucijama i pružiti svakoj financijski stabilnoj kreditnoj instituciji mogućnost primanja zajmova unutar dana, prekonoćnih zajmova i zajmova do jedne godine uz bilo koju vrstu kolaterala uključenog u "single colateral pool". Pretpostavlja se da će, u okviru ovog jedinstvenog mehanizma refinanciranja, banke koje su potencijalni zajmoprimci sklopiti s Bankom Rusije „okvirne“ sporazume koji sadrže opće uvjete kreditiranja i preliminarno dati (blokirati) imovinu Banci Rusije kako bi dalje primati kredite Banke Rusije uz osiguranje (blokiranje) navedene imovine. Očekuje se da će “jedinstveni fond kolaterala” uključivati imovinu kao što su mjenice, prava potraživanja po ugovorima o zajmu, vrijednosne papire uključene u Lombardnu listu Banke Rusije i moguće druge vrste imovine.

Depozitni poslovi

Depozitni poslovi koje provode središnje banke su u određenom smislu operacije koje su obrnuto refinanciranje, a predstavljaju operacije privlačenja (povlačenja s tržišta, apsorbiranja) viška (besplatnih) likvidnih sredstava poslovnih banaka u njihove dobrovoljne depozite na računima kod središnjoj banci. Ove operacije omogućuju bankama primanje prihoda od slobodnih pričuva, a središnjoj banci da utječe na veličinu novčane mase. Istodobno, kamatnu stopu za ove operacije utvrđuje Centralna banka (kao i stopu refinanciranja). Može biti i kaznene prirode, t.j. u ovom slučaju odgovaraju najnižoj razini kamatnih stopa na depozite tržišta novca. U kombinaciji sa stopama refinanciranja, to omogućuje Središnjoj banci da izbjegne ulogu brokera (posrednika) na financijskom tržištu.

Kako bi regulirala likvidnost bankarskog sustava, Banka Rusije provodi depozitne operacije s kreditnim institucijama u rubljama po fiksnim kamatnim stopama pod standardnim uvjetima: "tom-nexg", "spot-nexg", "na zahtjev", "1 tjedan”, “spot-week » 1 , također po kamatnim stopama određenim na aukcijskoj osnovi: s uvjetima za privlačenje sredstava na depozite na “4 tjedna” i “3 mjeseca”.

Uvođenje "volumenskih" i "spot" depozita s datumom privlačenja depozita (datum valute, odnosno jedan ili dva dana kasnije od datuma transakcije) omogućilo je Banci Rusije da preciznije predvidi likvidnost bankarski sektor i bankama suradnicima omogućiti veći izbor depozitnih transakcija s različitim datumima valute. Produžujući uvjete depozitnog poslovanja, Banka Rusije koristi ovaj alat za reguliranje likvidnosti ne samo kratkoročno, već i srednjoročno. U te svrhe uveden depozit na zahtjev uz prethodnu obavijest o povlačenju sredstava.

Refinanciranje je jedan od najvažnijih instrumenata monetarne politike koje koriste središnje banke. Refinanciranje se odnosi na davanje zajmova od strane središnje banke poslovnim bankama kada su iscrpile svoja sredstva i nisu ih u mogućnosti nadopuniti iz drugih izvora (primjerice, na međubankovnom kreditnom tržištu ili tržištu vrijednosnih papira) pod prihvatljivim uvjetima.

Krediti za refinanciranje izdaju se u pravilu samo stabilnim bankama koje imaju privremene poteškoće s likvidnošću. Refinanciranjem banaka središnja banka obavlja i funkciju provođenja monetarne politike i funkciju zajmodavca u krajnjoj instanci ili banke banaka. Istodobno, pri izdavanju kredita, kao zajmodavac u krajnjoj instanci, središnja banka utvrđuje kamatne stope, koje zapravo mogu biti kaznene prirode i biti veće od tržišnih.

Zajmovi za refinanciranje klasificirani su prema:

Dostupnost i oblici kolaterala (računovodstvo, zalagaonica, bez kolaterala);

Načini osiguravanja (izravni zajmovi i zajmovi dani putem aukcija);

Uvjeti rezerviranja (u pravilu kratkoročni i srednjoročni);

Ciljni znak (na primjer, cilj, naselje).

Banka Rusije od početka do sredine 90-ih. 20. stoljeće provodio refinanciranje poslovnih banaka davanjem izravnih ciljanih kredita (bez kolaterala) iz centraliziranih izvora za financiranje pojedinih industrija i regija (poljoprivreda, trgovačko-industrijski kompleks i dr.).

Od 1995-1996 Banka Rusije počela je refinancirati poslovne banke na tržišnoj osnovi dajući založne zajmove, uključujući i mehanizam aukcije.

Lombardni zajmovi daju se uz jamstvo vrijednosnih papira, čiji popis utvrđuje Banka Rusije na Lombardnoj listi (ovaj popis u pravilu uključuje državne vrijednosne papire i obveze prvorazrednih zajmoprimaca). Vrijednost kolaterala mora biti veća od iznosa kredita. Istodobno, pri ocjeni kolaterala na vrijednost vrijednosnih papira primjenjuju se korekcijski faktori kako bi se izbjegli gubici u slučaju smanjenja njihove tržišne vrijednosti.

Mehanizam za davanje kredita zalagaonici može biti različit: po fiksnoj stopi ili po stopama određenim rezultatima aukcije. Pri korištenju dražbenog mehanizma odabir aplikacija koje će biti zadovoljene vrši se počevši od zahtjeva s maksimalno ponuđenim stopama do zahtjeva s nižim stopama dok se ne iscrpi iznos kreditnih sredstava koje je Banka Rusije dodijelila za ovu aukciju. Minimalna stopa ponude, koju Banka Rusije uključuje u grupu ponuda koje treba zadovoljiti, naziva se granična stopa.

Intraday krediti na rok od jednog radnog dana (bez kamata);

Jednodnevni krediti za namirenje "preko noći" (od engleskog preko noći - "za noć") po stopi jednakoj stopi refinanciranja.

1) pozajmljivanje osigurano (blokirajućim) vrijednosnim papirima s Lombardne liste Banke Rusije;

2) pozajmljivanje osigurano netržišnom imovinom (osigurano mjenicama, pravima potraživanja po ugovorima o zajmu organizacija u području materijalne proizvodnje i/ili jamstvima kreditnih organizacija).

Što se tiče operacija Banke Rusije na reeskontu zapisa za poslovne banke, u uvjetima Rusije to je komplicirano činjenicom da je povezano s visokim kreditnim rizicima. Značajan dio ruskih poduzeća je u teškoj financijskoj situaciji, neka imaju značajne dugove. Provođenje od strane Banke Rusije operacija reeskontiranja komercijalnih mjenica koje izdaju ruska poduzeća, s jedne strane, moglo bi potaknuti banke da preuzmu pretjerane rizike prilikom diskontiranja (kupnje) takvih mjenica, a s druge strane moglo bi dovesti na financijske gubitke same Banke Rusije povezane s mogućim neispunjavanjem svojih obveza od strane poduzeća da otplate dugove po zadužnicama. Zato glavni mehanizam za prijenos dodatne likvidnosti bankama u Rusiji ostaje davanje kredita.

U uvjetima stabilne gospodarske situacije u zemljama s razvijenim tržišnim gospodarstvom, važnost operacija refinanciranja postupno se smanjuje razvojem novca i financijskih tržišta, korištenjem sve više alata za "fino podešavanje". Međutim, u uvjetima financijske i gospodarske krize, praćene prijetećim krizama likvidnosti banaka i gubitkom njihove solventnosti, uloga ovih instrumenata monetarne regulacije jača.

U kontekstu financijske i ekonomske krize, Banka Rusije proširila je mogućnosti refinanciranja kreditnih institucija povećanjem obujma i uvjeta davanja zajmova zalagaonicama (do maksimalnog mogućeg roka koji dopušta Banka Rusije u skladu sa zakonom). - 1 godina), proširenje liste imovine prihvaćene kao kolateral (uključujući netržišnu), davanje kredita bez osiguranja (uvedeno u listopadu 2008.).

Cilj Banke Rusije u bliskoj budućnosti je stvoriti jedinstveni mehanizam za refinanciranje (kreditiranje) Banke Rusije kreditnim institucijama i pružiti svakoj financijski stabilnoj kreditnoj instituciji mogućnost primanja zajmova unutar dana, prekonoćnih zajmova i zajmova. do jedne godine uz bilo koju vrstu kolaterala uključenog u jedan fond osiguranja. Pretpostavlja se da će, u okviru ovog jedinstvenog mehanizma refinanciranja, banke - potencijalni zajmoprimci sklopiti "okvirne" ugovore s Bankom Rusije koji sadrže opće uvjete kreditiranja i preliminarno dati (blokirati) imovinu Banci Rusije kako bi dalje primali Zajmovi Banke Rusije su osigurani (blokiranje) navedene imovine. Očekuje se da će objedinjeni fond kolaterala uključivati imovinu kao što su mjenice, prava potraživanja po ugovorima o zajmu, vrijednosne papire uključene u Lombardnu listu Banke Rusije i moguće druge vrste imovine.

Refinanciranje znači davanje kredita od strane Banke Rusije

organizacijama. Obrasce, postupak i uvjete refinanciranja utvrđuje Banka Rusije.

Krediti Banke Rusije daju se kreditnim institucijama - rezidentima Ruske Federacije pod uvjetima hitnosti, plaćanja, otplate i sigurnosti.

Kreditnim institucijama daju se sljedeće vrste zajmova Banke Rusije:

Intraday krediti - prilikom plaćanja s korespondentnih računa i korespondentnih podračuna kreditnih institucija iznad stanja sredstava na njima;

Prekonoćni krediti - u iznosu unutardnevnih kredita koje kreditne institucije nisu otplatile na kraju radnog dana;

Krediti s fiksnom kamatnom stopom;

Zajmovi dani na temelju rezultata kreditne aukcije;

Lombardni krediti - daju se banci po zahtjevu za lombardni kredit po fiksnoj kamatnoj stopi ili prijavi za sudjelovanje na aukciji lombardnog kredita. Zajmovi Banke Rusije daju se na korespondentne račune kreditnih institucija otvorenih kod odjela Banke Rusije ovlaštenih za sklapanje općih ugovora o zajmu za davanje kredita Banke Rusije osiguranih zlatom (u daljnjem tekstu: opći ugovori o zajmu). Popis navedenih odjela Banke Rusije utvrđuje Banka Rusije i objavljuje je u Biltenu Banke Rusije. Banka Rusije može odlučiti da odobri zajmove Banke Rusije na korespondentne podračune kreditnih institucija otvorenih kod navedenih odjela Banke Rusije. Informacija o takvoj odluci objavljena je u Biltenu Banke Rusije.

Korespondentni računi i korespondentni podračuni kreditnih institucija kojima se odobravaju zajmovi Banke Rusije nazivaju se glavnim računima kreditne institucije.

Kako bi dobile zajmove od Banke Rusije, kreditne institucije sklapaju opće ugovore o zajmu s Bankom Rusije.

Više o temi Refinanciranje banke: koncept i oblici:

4. Namirenja u ime fizičkih i pravnih osoba, uključujući korespondentske banke, na njihovim bankovnim računima
§ 1. Pojam i uvjeti odgovornosti stranaka ugovora o radu
Koncept ugovora o financiranju protiv ustupanja novčane tražbine
3. Porezni i investicijski porezni kredit (pojam, postupak i uvjeti za njegovo pružanje)
§1 Sekuritizacija: koncept, povijest razvoja, pravni aspekti strukture transakcije i značajke prijenosa imovine 1.1 Koncept i povijest razvoja sigurnosti
POGLAVLJE 8. FEDERALNI POREZI tttn aaan § 1. Porez na dodanu vrijednost (PDV) aaak sssn Porez na dodanu vrijednost uveden je 1. siječnja 1992. U vezi s uvođenjem PDV-a i trošarina, ukinuti su porez na promet i porez na promet. Pravna osnova za naplatu PDV-a je Porezni zakon (Prvi dio i Poglavlje 21, Drugi dio). Porez na dodanu vrijednost je oblik povlačenja u proračun dijela vrijednosti stvorene u svim fazama proizvodnje

Refinanciranje(Refinanciranje) - poslovi davanja kredita bankama na propisani način. Osnovna svrha refinanciranja je regulacija u skladu s obavljanjem funkcije Narodne banke. Za to Narodna banka koristi sljedeće zajmove za refinanciranje:

stalna linija refinanciranja za davanje kredita bankama;
krediti za refinanciranje do 90 dana;

Na temelju trajne linije refinanciranja, Narodna banka podržava kratkoročnu (trenutnu) likvidnost banke u domaćoj valuti davanjem prekonoćnog kredita:

osiguran od strane Ukrajine (osim obveznica vanjskog državnog zajma) ili ;
bez odredbe().

Refinanciranje se provodi na temelju zaključenja općeg ugovora o kreditu od strane banke. Uvjet za razmatranje zahtjeva banke za dobivanje bjanko prekonoćnog kredita je njezina suglasnost da Narodna banka primijeni način blokade sredstava za banku zajmoprimca u visini kredita i kamata za korištenje za vrijeme do njegovog povrata. Narodna banka svakodnevno e-mailom objavljuje bankama kamatne stope na prekonoćne kredite za sljedeći radni dan, čiji se iznos može razlikovati ovisno o kolateralu.

Ako je potrebno održavati likvidnost, banka može podnijeti jedan zahtjev Narodnoj banci za prekonoćni kredit tijekom bilo kojeg radnog dana. Banka se može prijaviti sa zahtjevom od 9.00 do 11.00 sati (prijave se podnose do 14.00 sati) i od 14.00 do 16.30 sati (prijave se podnose do 17.00 sati). Kredit banka otplaćuje sljedeći radni dan do određenog vremena, istovremeno s plaćanjem kamate.

Refinanciranje banaka do 90 dana provodi se održavanjem kvantitativnog ili postotnog natječaja. Obavijest o natječaju šalje se tjedno e-poštom. Natječaji se održavaju svake srijede u sljedećoj učestalosti:

tri uzastopne srijede - refinanciranje do 14 dana;
jedne srijede - refinanciranje do 90 dana.

Početkom godine Narodna banka objavljuje raspored održavanja natječaja za reguliranje likvidnosti banaka. Ovisno o stanju na monetarnom tržištu i stanju likvidnosti banaka, Narodna banka može mijenjati učestalost i redoslijed natječaja, kao i raspisivati izvanredne natječaje.

kvantitativna ponuda- natječaj, na kojemu Narodna banka unaprijed utvrđuje, prema kojem banke mogu dobiti kredite za refinanciranje ili plasirati sredstva kod Narodne banke. Iznos sredstava ponuđenih za refinanciranje ili plasman može se, ali i ne mora objaviti. Raspodjela kredita tijekom kvantitativnog natječaja vrši se prema prijavi do isteka iznosa predloženog za ovaj natječaj. Ako iznos ponuđen na kvantitativnom natječaju nije dovoljan da zadovolji sve ponude banaka, tada se sredstva po objavljenoj cijeni raspoređuju na sve banke razmjerno dostavljenim ponudama.

Kamatni natječaj- natječaj, tijekom kojeg banke u svojim prijavama, prilikom prijave Narodnoj banci, navode kamatnu stopu po kojoj su suglasne da će dobiti kredit za refinanciranje ili plasirati sredstva. Na kamatnom natječaju zahtjevi se zadovoljavaju sukladno smanjenju ponuđene kamatne stope u njima, počevši od najviše, a zatim postupno do kraja predloženog obujma kredita ili zadovoljenja svih zahtjeva banaka. Ako dva ili više sudionika u kamatnom natječaju nude istu kamatnu stopu, a obim kredita nije dovoljan da zadovolji sve zahtjeve banaka s istom kamatnom stopom, tada se sredstva proporcionalno raspoređuju na te banke.

Narodna banka donosi odluku o refinanciranju ako banka ispunjava sljedeće uvjete:

rok djelovanja banke je najmanje godinu dana nakon zaprimanja i dopisivanja;
ima bankarsku dozvolu i pismeno dopuštenje, uklj. o transakcijama sa i u ime klijenata ili u njihovo osobno ime;
ima imovinu koja se može prihvatiti kao kolateral;
blagovremeno otplaćuje primljene kredite od Narodne banke i plaća kamate, a također je solventan.

Ovisno o stanju na monetarnom tržištu, Narodna banka može utvrditi dodatne zahtjeve za instrumente, uvjete refinanciranja, vrste i iznose kolaterala zajma, učestalost zahtjeva i sl.

Narodna banka refinancira banke održavanjem natječaja samo uz odgovarajuću sigurnost. Narodna banka u objavi natječaja, na temelju stanja na monetarnom tržištu, utvrđuje popis vrsta kolaterala. Krediti za refinanciranje mogu se osigurati na:

državne obveznice Ukrajine;
depozitni certifikati;
vrijednosni papiri Državne hipotekarne ustanove;
strana valuta (američki dolari, euri, britanske funte sterlinga, švicarski franci, japanski jeni);
obične hipotekarne obveznice;
obveznice lokalnih zajmova;
obveznice poduzeća (osim ciljnih obveznica);
rezidentni poslovni subjekti (u nekim slučajevima i nerezidenti);
, avalificirana od strane druge banke;
jamstva druge rezidentne banke.

Narodna banka može odlučiti prihvatiti homogeni ili mješoviti kolateral kao kolateral za zajam. Popis vrijednosnih papira koji se mogu prihvatiti kao jamstvo za kredite za refinanciranje utvrđuje se i objavljuje tromjesečno.

Kamatna stopa na kredite za refinanciranje (stopa refinanciranja) utvrđuje se na temelju i ovisno o roku i vrsti refinanciranja i ne može biti manja od diskontne stope. Na kamatnom natječaju zahtjevi banaka zadovoljavaju se prema smanjenju ponuđene kamatne stope u njima, počevši od najvišeg, a zatim postupno do kraja iznosa kredita koje predlaže Narodna banka ili zadovoljenja svih zahtjeva banaka. Stopa refinanciranja tijekom ugovora o kreditu ne podliježe usklađivanju. Kamatne stope na operacije refinanciranja i rezultate njihove provedbe Narodna banka objavljuje na dnevnoj bazi.

Udio: