Доля просроченной задолженности в пассивах. Анализ состояния кредиторской задолженности
Их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. Следует отметить следующие существенные моменты:
в оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности;
значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности организации, так как непогашенная в срок кредиторская задолженность может привести к банкротству организации;
средства, находящиеся в дебиторской задолженности, являются беспроцентным кредитом, суммы, размещенные в ее составе, теряют свою реальную стоимость вследствие инфляции;
рост дебиторской задолженности, как правило, приводит к росту кредиторской задолженности, так как при наличии большой дебиторской задолженности организация стремится найти дополнительные источники финансирования потребности в оборотных средствах (чаще всего заемные);
очень большая доля как дебиторской, так и кредиторской задолженности может иметь одинаково негативные последствия для организации, поэтому необходимо контролировать как уровень дебиторской и кредиторской задолженности, так и их возраст (задолженность свыше трех месяцев);
отвлеченные из оборота денежные средства должны направляться на погашение текущих обязательств и финансирование текущих нужд организации.
Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:
неразборчивым выбором партнеров , неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;
неплатежеспособностью некоторых покупателей;
ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности);
трудностями в реализации продукции (когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам).
улучшением платежной дисциплины;
активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;
улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взятие процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга и др.);
сокращением продажи в кредит;
снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).
Таблица 1 – Состав и структура дебиторской задолженности
| Показатели | Базисный год | Прошлый год | Отчетный год |
|||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % |
|
| 1.Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
||||||
| в т.ч.: покупатели и заказчики | ||||||
| векселя к получению | ||||||
| задолженность дочерних и зависимых обществ | ||||||
| авансы выданные | ||||||
| прочие дебиторы | ||||||
| 2.Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. |
||||||
| Всего | ||||||
В процессе проведения анализа дебиторскую задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.
Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.
По срокам возникновения дебиторскую задолженность подразделяют в днях: до 30; 31-60; 61-90; 91-120; 121-180, свыше 180-до года.
Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и по срокам возникновения дебиторскую задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.
Такой анализ позволит контролировать состояние расчетов, своевременно выявляя просроченную задолженность.
Просроченная задолженность – задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором (задолженность, сроком более 3-х месяцев со дня наступления платежа).
Различают:
Сомнительная задолженность - это просроченная задолженность, обязательство по которой не обеспечено залогом, поручительством, банковской гарантией и удержанием имущества должника, а , предусмотренным законом или договором (задолженность не обеспеченная соответствующими гарантиями)
Безнадежная задолженность - это долги, нереальные для взыскания, задолженность с просроченным сроком исковой давности, которые невозможно истребовать в судебном порядке.
Состав дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:
1. Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств Уд =
Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.
2. Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности
Уд = 
3. Удельный вес безнадежных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением безнадежной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности
Уд = 
Два последних показателя отражают качество дебиторской задолженности. Их рост свидетельствует о снижении ликвидности, об уровне потерь средств в расчетах с дебиторами.
Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов и может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создает возможность их использования в иных целях.
где 
- выручка-нетто.
Коэффициент показывает количество оборотов дебиторской задолженности за период, и расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.
2. Период инкассации дебиторской задолженности
(период оборачиваемости): 
Показывает срок расчета покупателей с организацией. Чем продолжительнее период погашения , тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов - юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.
Коэффициент и период оборачиваемости следует рассчитывать отдельно по физическим и юридическим лицам.
3. Доля дебиторской задолженности в выручке от продаж
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Оптимальное значение 0,9 – 1. Для предприятия выгоднее, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность.
5. Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Эдз).Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность).
Расчет эффекта производится по формуле Э
ДЗ
= П
доп
– З
доп
–
где, П доп - дополнительная прибыль;
З доп - дополнительные затраты;
Безнадежная дебиторская задолженность.
2 Анализ кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность – средства, временно привлеченные в оборот организации.
Кредиторская задолженность занимает значительный удельный вес в структуре капитала организации, поэтому она требует особого внимания и изучения. Проводится анализ состава и структуры кредиторской задолженности, время ее возникновения (таблица 2).
Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую задолженность, можно разбить по срокам возникновения (0-30, 31-60 и т.д.).
При оценке кредиторской задолженности используют показатели, которые анализируют в динамике:
Таблица 2 – Состав и структура кредиторской задолженности
| Показатели | Базисный год | Прошлый год | Отчетный год |
|||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % |
|
| 1.Кредиторская задолженность всего, | ||||||
| в т.ч.: | ||||||
| поставщики и подрядчики; | ||||||
| задолженность перед персоналом организации; | ||||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами; | ||||||
| задолженность перед бюджетом; | ||||||
| авансы полученные; | ||||||
| прочие кредиторы | ||||||
1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности :
2. Период погашения кредиторской задолженности
: 
Характеризует средний срок, в течение которого организация расплачивается с кредиторами. Рост показателя может быть связан со снижением платежеспособности или нарушением платежной дисциплины.
показывает, сколько предприятие привлекает средств на единицу собственных.
Таким образом, для улучшения финансового положения организации, нужно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, предлагать скидки при досрочной оплате.
3 Оценка кредитоспособности организации
Платежеспособность организации тесно связана с понятием кредитоспособности.
Кредитоспособность – способность заемщика полностью и в срок расплачиваться по своим долговым обязательствам.
Уровень оценки кредитоспособности – один из основных способов оценки кредитного риска, т.е. риска непогашения основного долга и процентов.
Оценка кредитоспособности основывается на фактических данных баланса, отчета о прибылях и убытках, а также истории развития организации. Для анализа кредитоспособности применяют различные методики, которые позволяют всесторонне оценить финансовую деятельность, эффективность работы предприятия и его платежеспособность. Каждый банк разрабатывает свою методику оценки кредитоспособности.
Методика, основанная на 6 основных показателях – коэффициентах, которые можно разделить на несколько групп:
Первая группа – коэффициенты ликвидности. Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. К ним относятся:
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1);
Коэффициент быстрой ликвидности (К2);
Коэффициент текущей ликвидности (К3).
Вторая группа – коэффициент наличия собственных оборотных средств (К4).
Третья группа – показатели оборачиваемости и рентабельности. Показатели оборачиваемости разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются в днях исходя из объема дневных продаж.
Выделяют три показателя оборачиваемости: оборачиваемость оборотных активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности.
Например, Оборачиваемость активов 
Об эффективности деятельности предприятия можно судить по показателям его рентабельности. При данной методике рассчитываются три показателя:
(К5)
(К6)
Все выше перечисленные показатели используются для количественной оценки финансового состояния клиента, но только шесть из них (К1, К2,…К6) являются основными. На их базе рассчитывается класс кредитоспособности Заемщика.
По каждому из основных показателей Заемщику присваивается категория на основе сравнения полученных значений с установленными (таблица 3).
Таблица 3 – Зависимость значений показателей и присваиваемой категории
| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| К1 | 0,1 и выше | 0,05-0,1 | менее 0,05 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 1,5 и выше | 1,0-1,5 | менее 1,0 |
| К4 для п/п торговли кроме п/п торговли | 0,4 и выше 0,25 и выше | 0,25-0,4 0,15-0,25 | менее 0,25 менее 0,15 |
| К5 | 0,1 и выше | менее 0,1 | нерентабел. |
| К6 | 0,06 и выше | менее 0,06 | нерентабел. |
S ≤ 1,25 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
1,25
S > 2,35 – соответствует третьему классу кредитоспособности.
Таблица 4 – Расчет коэффициентов и определение класса кредитоспособности (пример)
| Коэффициент | Значение коэффициента | На коней отчетного периода |
|
| категория | сумма баллов |
||
| К1 | 0,05 | 3 | 0,15 |
| К2 | 0,1 | 3 | 0,3 |
| К3 | 0,4 | 3 | 1,2 |
| К4 | 0,2 | 1 | 0,2 |
| К5 | 0,15 | 2 | 0,3 |
| К6 | 0,1 | 1 | 0,1 |
| Итого | х | х | 2,25 |
Таким образом, значение S равно 2,25, следовательно, класс кредитоспособности Заемщика соответствует второму.
КОдз=В/ДЗ, (2.1.5)
где В- Выручка
Дз- Величина дебиторской задолженности
В разумных пределах, чем больше количество оборотов, тем лучше. В этом случае предприятие быстрее получает оплату по счетам. Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель – период инкассации (см. формулу 2.1.4), т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости по расчетам.
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита для малого бизнеса, предоставляемого анализируемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков. Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям.
Оценка уровня кредиторской задолженности осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в кредиторскую задолженность:
КОАкз= КЗ/ОА, (2.1.6)
где КЗ - кредиторская задолженность;
ОА - оборотные активы.
Изучается состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам. На этом этапе по каждому виду кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:
1) среднюю кредиторскую задолженность;
2) оборачиваемость кредиторской задолженности;
3) период погашения кредиторской задолженности;
4) доля кредиторской задолженности в текущих пассивах.
Средняя величина кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Ск.з.= (КЗнач.пер.+КЗкон.пер.)/2, (2.1.9)
где КЗ – кредиторская задолженность
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Окз= Вр/Скз, (2.1.10)
где Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности
Вр – Выручка от реализации продукции
Скз – Средняя кредиторская задолженность
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост закупок в кредит.
Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности:
Ппкз=660/Окз, (2.1.11)
Ппкз – период погашения кредиторской задолженности
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам)
При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивам по кварталам. Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:
Дкз=Кз/Тп*100%, (2.1.12)
Дкз - доля кредиторской задолженности
Кз - кредиторская задолженность
Тп - текущие пассивы
Данные расчеты будут не совсем точно отражать истинное положение дел, поэтому необходимо привлекать данные об остатках кредиторской задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от того, каким образом предприятие осуществляет в текущем периоде взаиморасчеты с должниками.
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям, если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства, то это приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам, утрате деловой репутации. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости (Kоб.в.) и продолжительность долга по выданным векселям (Пв.д.) рассчитывается следующим образом:
Коб.в=Впв/Ввв, (2.1.7)
где Впв- сумма погашенных обязательств по векселям выданным
Ввв- среднее сальдо по счету векселя выданные
Пв.д=Ввв*Т/Впв, (2.1.8)
где Ввв- среднее сальдо по счету векселя выданные
Т-дни периода
Впв- сумма погашенных обязательств по векселям выданным
Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности должен быть меньше или равен единицы.
Необходимость и целесообразность контроля за состоянием кредиторской и дебиторской задолженности зависят от ряда причин, как внешних, так и внутренних, отраслевой принадлежности, существующей системы расчетов, уровня организации коммерческой работы. Финансовое состояние предприятия связано с наличием и использованием денежных средств, характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами, величиной оборачиваемости оборотных средств, платежеспособностью, поэтому анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить суммы «неоправданных» средств, которые отвлечены из оборота, а значит отрицательно влияют на финансовое положение предприятия, от наличия дебиторской задолженности предприятия имеет косвенные потери в доходах, чем больше период погашения, тем меньше доход, в условиях инфляции возвращенные деньги обесцениваются, данный вид активов требует дополнительных источников финансирования, и каждый источник имеет свою цену.
Вывод: Основными показателями дебиторской и кредиторской задолженности являются показатели структуры и оборачиваемости. Общими показателями для обоих видов задолженности являются коэффициенты оборачиваемости, срок погашения и доля дебиторской и кредиторской задолженности в текущих активах и пассивах, соответственно.
2.2. Формы безналичных расчетов в Украине
В Украине безналичные расчеты могут осуществляться по таким формам:
Платежными поручениями;
Платежными требованиями-поручениями;
Аккредитивами;
Векселями.
Предприятие самостоятельно выбирает форму расчетов с другими предприятиями, организациями и учреждениями.
Банк на договорной основе осуществляет расчетно-кассовое обслуживание своих клиентов, перечисляя денежные средства со счетов предприятий в очередности, устанавливаемой руководителем предприятия в соответствии с Инструкцией "О безналичных расчетах в Украине в национальной валюте".
Если на предприятии накопились документы по платежам с бесспорным взыскиванием средств в соответствии с действующим законодательством Украины, оплата их осуществляется банком при поступлении средств в принудительном порядке в соответствии с календарным поступлением этих документов.
Документы, представленные в банк, должны иметь такие реквизиты: название, номер расчетного счета, число, год выписки.
Число указывается цифрами, месяц прописью, год цифрами. Предприятиям, использующим при оформлении первичных документов вычислительную технику, разрешается:
Проставлять месяц цифрами (1-12), полное или сокращенное название плательщика и получателя средств, номера расчетных счетов;
Указывать место нахождения, номер банка плательщика или получателя, МФО, где находятся корсчета, номер корсчета;
Указывать сумму платежа - цифрами и прописью в целых денежных единицах;
Указывать мотив для расчетов или получения средств (номер и дата договора, товарно-транспортные документы. наименования товаров или услуг);
Проставлять подписи плательщика на первом экземпляре с оттиском печати.
Платежные документы выписываются как правило под копирку в количестве экземпляров, необходимом банку и сторонам, принимающим участие в расчетах.
Следует отметить, что перечень безналичных операций в настоящее время значительно сократился. В результате разрушения единой банковской системы перестала функционировать система внутри- и межбанковского контроля как в пределах СНГ, так и непосредственно между банками. Этим и вызваны злоупотребления в сфере платежного оборота (например, с фальшивыми авизо). Поэтому были отменены наиболее распространенные способы обслуживания взаиморасчетных операций: платежи при помощи телеграфных переводов и снятия денежных средств в порядке инкассо. Из обслуживания безналичного оборота были исключены все варианты инкассовых расчетов, а именно: при помощи платежных требований в порядке инкассо без акцепта плательщика (снятие сумм без согласия плательщика за товар, который поставляется в плановом порядке); по предварительному или последующему акцепту (т.е. по согласию, полученному перед снятием суммы или после). Также были отменены расчеты по особым счетам. Эта форма расчетов предусматривает, что оплата товаров или услуг осуществляется в банке поставщика за счет депонированных в этом банке денежных средств покупателя на основе акцептирования платежных документов представителем покупателя. Отмена инкассовых расчетов отчасти способствовала предупреждению злоупотреблений в виде подделки документов, неправомерного снятия денежных средств в порядке инкассо недобросовестными предпринимателями или банковскими работниками, но одновременно замедлила осуществление расчетов между субъектами хозяйственной деятельности.
В настоящее время наиболее распространенным видом расчетов являются расчеты при помощи платежных поручений. Платежное поручение представляет собой бланк установленной формы, который предприятие представляет в обслуживающий банк для перечисления определенной суммы со своего счета. Банки принимают к выполнению поручения в течение 10 календарных дней с даты его заполнения. Поручения принимаются к исполнению только на сумму, которая может быть выплачена наличными денежными средствами на счете предприятия или за счет кредита. Поручения на перечисления денежных средств в доход бюджета или внебюджетных фондов принимаются банками независимо от наличия денежных средств на счете клиента. В случае отсутствия денежных средств поручения учитываются на забалансовом счете.
- Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
ОАО Стройпроект Наименование показателя Формула расчета Единица измерения На 01.01.11 На 01.01.12 Коэффициент автономии Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные... Собственный капитал отн ед 1,79 1,30 Доля собственных источников финансирования оборотных активов Чистый оборотный капитал Оборотные активы % 77 79 Коэффициент Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах Просроченная кредиторская задолженность Совокупные пассивы % 0 0 Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам - Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
При анализе рассматривают долю кредиторской задолженности в текущих пассивах доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам по формуле ДКЗ КЗ Пт 100 % где ДКЗ - доля кредиторской задолженности КЗ - кредиторская ... Проведем оценку управления дебиторской и кредиторской задолженностью по данным бухгалтерского и управленческого учета одного из промышленных предприятий специализирующегося на производстве... Анализ данных табл 3 показывает что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 179 дн Наибольшее - Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
КЗП - просроченная кредиторская задолженность П - совокупные пассивы 2.4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам Подз... Отнесение к группам 3-5 осуществляется на основании сведений о событиях и обстоятельствах которые увеличивают риск несостоятельности т е а если имеется просроченная более 6 мес задолженность по денежным обязательствам и или уплате обязательных платежей то предприятие... Р 1 1 е -y где Р - вероятность наступления банкротства в долях единицы принимает значения от 0 до 1 е - основание натурального логарифма константа Эйлера... Олсон первым данную формулу в 1974 г использовал Д Чессер 16 разработавший специально для банковского сектора модель оценки - Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве
Поэтому выбор методики и конкретной формулы расчета показателей является прерогативой арбитражного управляющего Степень платежеспособности по текущим обязательствам представляет собой отношение... Российской Федерации на территории которого осуществляет свою деятельность организация текущее состояние и перспективы развития отрасли факторы влияющих на эти перспективы уровень конкуренции в отрасли сведения об основных конкурентах сведения об исполнении доле и перспективах государственного оборонного заказа основные направления сбыта на которые приходится более 10% выручки... Анализа активов и пассивов организации По данному направлению очень важно не просто определить структуру баланса но найти и... По данному направлению очень важно не просто определить структуру баланса но найти и проанализировать причины существенного изменения статей более чем на 10% причины возникновения просроченной кредиторской задолженности 2. Анализа финансовых результатов деятельности Здесь выявляются причины убыточной деятельности существенного изменения - Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности
К ман фк характеризует долю собственного капитала в сумме запасов и затрат т е не позволяющей свободно им маневрировать... ФК - функционирующий капитал т е разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью Коэффициент маневренности общего капитала М кап определяется как соотношение оборотных средств к... Таким образом основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности Платежеспособность предприятия оценивается при помощи коэффициентов платежное наиболее срочных обязательств краткосрочных пассивов долгосрочных ... ДИ Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств долгосрочных кредитов и займов разд 4 баланса целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле СДИ СОС ДО ЦФП где СОС собственные оборотные средства ДО долгосрочные обязательства ЦФП целевое - Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времени
Прочие долгосрочные пассивы Состав выделенных статей в составе краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности в последние годы... В 2009-2012гг рост кредиторской задолженности продолжился и составил на конец 2012 г 23 632 млрд руб но доля просроченной в общей сумме задолженности снизилась до 5,0% Динамика кредиторской и дебиторской задолженностей представлена... Для расчета дисконтированной суммы дебиторской задолженности возникшей в феврале формула имеет вид NPV PVД З фев 13 1 r 12 11 3 Остальные расчеты - Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса
Следует иметь в виду что наличие сумм по строке 750 - резервы по сомнительным долгам - подтверждает наличие просроченной кредиторской задолженности Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо дополнительно запросить ее расшифровку... Поскольку денежные средства строки 280, 290, 300 и 310 и краткосрочные финансовые вложения строка 270 являются наиболее легко реализуемыми активами то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции 3 - 8 % годовых и эффективно функционирующего рынка... Из данной таблицы расчет по формуле стр 1, гр 4 3 Т стр 1, гр 4 - стр 1, гр... Таблица 2 Структура пассива баланса участие основных разделов в пополнении активной части баланса Nп п Наименование статей баланса - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
Денежные средства организации ее краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате Долгосрочные пассивы 110 110 110 0 0 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств... Коэффициент общей финансовой независимости отражает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования т е характеризует степень финансовой независимости организации... Нормативное значение показателя рентабельности собственного капитала должно быть ориентировано на уровень банковского депозитного процента и определятся по следующей формуле R н к αд 1 αнп 34 где R н к - нормативная величина - Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
Постоянные пассивы П4 капитал и резервы доходы будущих периодов резервы предстоящих расходов и платежей ст 490 ... Отметим что включение в состав краткосрочных обязательств задолженности участникам учредителям по выплате доходов обусловлено тем что она как правило носит характер краткосрочной кредиторской задолженности Вместе с тем из состава краткосрочных обязательствах необходимо исключить Доходы будущих периодов и... Расчет лимита целесообразно проводить по каждому дебитору с учетом истории взаимоотношений с ним и другой доступной информации ежемесячно по следующей формуле 4 Таблица 8. Алгоритм расчета показателей оценки финансового риска дебитора Показатели финансового состояния Алгоритм... Среднедневные платежи Доля оборотных активов в валюте баланса K оа вб А 1 А 2 А 3 ... Средневзвешенный срок старения просроченной задолженности дебитора за прошедший отчетный период T взвеш Σ t i ДЗ просроч i - Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
За период с 01.01.2012 г по 01.01.2015 г доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия увеличилась с 33.04% до 36.406% что свидетельствует об... Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных - Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению
Чтобы избежать этого нужно усилить контроль над дебиторской задолженностью проверять финансовую устойчивость компаний с которыми заключаются договоры собирать уставные документы доверенности на подписание договоров актов и иных документов включать в договоры условия отсрочки платежа и возможные штрафные санкции в случае несвоевременного произведения платежа проводить сверку взаиморасчетов путем подписания актов сверки осуществлять контроль за ростом задолженности выявлять просроченную дебиторскую задолженность предъявлять претензии и в судебном порядке взыскивать задолженность Важно проводить анализ таких... Важно проводить анализ таких важных показателей как ликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое состояние коэффициентный анализ рентабельность капитала и прибыльность деятельности Если говорить о новом проекте... Показатель и его формула Примечание Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в процентах Заемные средства Собственные средства х... Определяет долю собственных средств вложенную в наиболее маневренные активы Рекомендуемое зна чение 50-60% Коэффициент обеспеченности собственными... Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности в днях Число дней в периоде Количество оборотов Количество оборотов краткосрочной кредиторской задолженности - Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
Если заемщик имеет просроченную задолженность а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала то разовая задержка платежей банку... K 1 чем выше доля привлеченных средств краткосрочных и долгосрочных и меньше доля собственного капитала тем ниже класс кредитоспособности... K3 предполагает сопоставление текущих активов т е средств которыми располагает клиент в различной форме денежные средства дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов с текущими пассивами т е обязательствами ближайших сроков погашения ссуды долг поставщикам по векселям бюджету рабочим и... К6 0,06 и выше менее 0,06 нерентаб Формула расчета суммы баллов S имеет вид S 0,1 К 0,1 К2 0,4 К3 0,2 ... В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год квартал полугодие месяц остатки запасов дебиторской и кредиторской задолженности средств в кассе и на счетах в банке размер акционерного капитала уставного фонда - Финансовый анализ предприятия - часть 2
Кризисное финансовое положение - это грань банкротства наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок В рыночной экономике при... Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности... Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов которая может быть покрыта немедленно за счет активов обладающих абсолютной ликвидностью и... Он определяется по формуле 1.16 В разумных пределах чем больше количество оборотов тем лучше В этом случае предприятие - Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженности
Четвертая графа показывает ожидаемый эффект при введении более льготной политики предоставления торгового кредита за счет продления срока погашение кредита применения продаж со скидкой смягчения стандартов кредитоспособности и менее жесткой политики взыскания просроченных платежей Последняя графа показывает прогнозные значения результатов хозяйственной деятельности за анализируемый год с учетом... N-го периода сомов ik частичные платежи покупателей доли единицы N периоды времени заданные в месяцах I II XII k число частичных платежей... В этом случае исходная формула 2 примет вид где nk коэффициент выражающий соотношение фактического количества дней оплаты долга tk ... МСФО в которых представлены организационно-методические рекомендации по оценке и учету дебиторской задолженности и кредиторских обязательств являются МСФО IAS 39 Финансовые инструменты признание и оценка и МСФО... Несмотря на то что они нередко представляются в качестве части актива и пассива а также способа стимулирования спроса элементы маркетинговой политики в последнее время для их характеристики - Управление дебиторской задолженностью на предприятиях
Капитал Долгосрочные обязательства Пассивы ≥ 0,8 0,4-0,79 0,01-0,39 ≤ 0 Коэффициент финансирования Капитал Обязательства ≥ 2 0,6-1,99 0,01-0,59 ... ЧОК 70,12 - 64,12 6 млн руб т е доля чистого оборотного капитала по отношен к 2013 г уменьшилась Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по... Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формулам приведенные выше КОдз ВР ДЗср ПОдз Д КОдз Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 г... После уплаты этих средств в счет кредиторской задолженности 62,75 млн руб останется еще долг 24 млн 62,75 - 26,01 - 12,74 ... На первый взгляд значительные суммы задолженности в структуре баланса - положительый фактор но это не совсем так и надо понимать что просроченная дебиторская задолженность признанная безнадежной является негативным фактором влияющим на реальные результаты финансовой деятельности поэтому - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
К5 0,15 и выше менее 0,15 нерентаб Формула расчета суммы баллов S имеет вид S 0,11 Категория К1 0,05 Категория К2 0,42 ... Коэффициент автономии финансовой независимости показывает долю активов должника которые обеспечиваются собственными средствами и определяется как отношение собственных средств к совокупным Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в - Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Его можно рассчитать по формуле Ки ПЗ НП ГП Т где ПЗ - стоимость производственных запасов НП - незавершенное... Разница между итогами раздела 1 пассива и раздела 1 актива показывает фактическое наличие собственных и приравненных к ним оборотных средств Кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем в 2 раза а это может свидетельствовать о нестабильном финансовом положении Доля заемного капитала в 2012 г составила 5,1% Основным источником являются долгосрочные кредиты банка 2,8% ... Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотных средств отсутствию денежной наличности потребности в кредитах и уплате процентов по ним росту кредиторской задолженности поставщикам бюджету работникам предприятия по оплате труда и т д Продолжительность нахождения ресурсов... На предприятии имеет место просроченная дебиторская задолженность которая способствует появлению дефицита в финансовых ресурсах для приобретения производственных запасов выплаты - Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Г Г Усачёв зам генерального директора по экономике ЗАО УГМК-Рудгормаш Экономический анализ теория и... Кризисный тип финансового состояния означает что организация находится на грани банкротства так как денежные средства краткосрочные финансовые вложения дебиторская задолженность и прочие оборотные активы не покрываются даже величиной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств В зависимости от сложности финансового состояния кризисное состояние может... Значительная доля источников собственных средств 92,16 % и 100,0 % соответственно на начало и конец отчетного... Тогда формула расчета будет выглядеть следующим образом СОК СК ДО - ВА 9 По мнению Т - Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
В 1,1 раза Доля просроченной задолженности в пассивах Дк з п % 1,756 2,100 1,482 0,345 119,63 -0,618 70,56 ... Также сокращалась доля оборотных активов обеспеченных собственными оборотными средствами А в 2013 г наблюдалось отсутствие собственного оборотного... K2 - отношение кредиторской задолженности к дебиторской задолженности K3 - отношение текущих обязательств к сумме денежных средств и... X3 - удельный вес кредиторской задолженности в пассивах организации X4 - коэффициент финансовой независимости X5 - коэффициент рентабельности продаж Критерий Z < ... Таким образом формула расчета финансовой чувствительности имеет следующий вид 18 ФЧ Кф - Кн Кн 100% где - Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
При решении вопроса о целесообразности привлечения заемных средств необходимо оценить сложившуюся структуру пассивов Высокая доля долга в ней может делать неразумным опасным привлечение новых заемных средств Привлекая... Наличие и движение кредиторской задолженности 5.4 Просроченная кредиторская задолженность определяются сумма структура и динамика привлеченных средств Сравнивая сумму кредиторской задолженности с... ТМЗ по формуле Куч з к в т м з ЗКкрат ТМЗ Этот коэффициент характеризует долю краткосрочной
4.4 Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам = ([Долгосрочная дебиторская задолженность] + [Краткосрочная дебиторская задолженность] + [Потенциальные оборотные активы к возврату])/ [Совокупные активы (пассивы)]
Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:
|
значение |
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период увеличился с 0,22 до 0,66. Основной рост показателя приходится на последний год анализируемого периода, что является логичным следствием сложившейся экономической ситуации. На конец 2009г. показатель принял тревожное значение близкое к 0,7.
Анализ деятельности компании ЗАО "ЭлТех СПб"
На финансовую устойчивость предприятия оказывает влияние наличие дебиторской задолженности, т.е. наличие долгов перед предприятием покупателей или заказчиков. Все счета к получению классифицируются по группам: ѕ Счета со сроком оплаты...
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности грузового порта
Определение абсолютного и относительного прироста ДЗ, доля ДЗ в активах и оборотных средствах представлены в таблице 13. Таблица 13 - Анализ дебиторской задолженности Год ДЗ, тыс.руб Прирост Доля ДЗ в об.активах, % Абсолютный тыс...
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков...
Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия ООО "Международный аэропорт Воронежа"
Таблица 4.3. «Оборачиваемость дебиторской задолженности» Показатели 2011год 2012год 1.Выручка от реализации, млн.руб. 1266 1625 2.Остаток дебиторской задолженности на начало года, млн.руб: - долгосрочной - краткосрочной 14 14 0 14 14 0 3...
Анализ и оценка кризисных явлений в развитии фирмы и разработка способов вывода её кризисного состояния
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей. 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности. где: 2. Период погашения дебиторской задолженности. Следует иметь в виду...
Анализ наличия, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия
Из таблицы 2.5 видно, что удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств снижается в 2008г на 26,7%, в 2009 г снижается на 3,6% в сравнении с предшествующим годом. Это объясняется тем...
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно...
Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия
2.1.Задачи анализа дебиторской задолженности...
Анализ финансово-экономического состояния ОАО "Газпром" за 2011 год
Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц. Информация о дебиторской задолженности предприятия находится во II разделе бухгалтерского баланса...
Анализ финансового состояния ООО "Приоритет" (торговля фармацевтическими препаратами)
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро оборачиваются средства, вложенные в актив. На длительность нахождения средств в обороте влияют такие факторы...
Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО "Кемеровохлеб"
Одж=В/ДЗ*100% Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот...
Оценка стоимости предприятия МУП "Книжный мир"
Требуются анализ дебиторской задолженности по срокам погашения, выявление просроченной задолженности, В нашем случае на предприятии существует дебиторская задолженность со сроком погашения 12 месяцев...
Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения
В расчетах показателей платежеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги...
Теоретические и организационные основы учета и контроля расчетов с дебиторами и кредиторами
В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях...
Экономический анализ хозяйственной деятельности организации
Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности Таб. 6.1 Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности Показатель Остаток на н.г. Возникло Погашено Остаток на к.г. Темп роста остатка, % Сумма Уд...
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.
Коэффициент автономии = /[Совокупные активы (пассивы)]
Динамика изменения коэффициента автономии:
|
значение |
За анализируемый период произошло снижение коэффициента финансовой независимости с 0,01 до -0,19, что отражает критически нестабильное финансовое состояние предприятия и неблагоприятную структуру финансовых источников.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К<0.1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере, собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров.
K = Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = ([Собственные средства] - [Скорректированные внеоборотные активы])/[Оборотные активы]
Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:
|
значение |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода снизился с -0,02 до -0,19, что означает ухудшение финансового состояния предприятия и уменьшение возможностей проведения независимой финансовой политики.
Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает абсолютную недостаточность собственных оборотных средств у Предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода. Динамика этого показателя подтверждает сделанные ранее выводы о полной утрате Предприятием финансовой устойчивости.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %.
Доля просроченной кредиторской задолженности = Ф№1 стр.620/стр.700.
Динамика изменения доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%):
|
значение |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах за анализируемый период незначительно снизилась с 90,55% до 85,99%, что может расцениваться как положительная тенденция в оценке финансовой устойчивости предприятия. Однако общая динамика изменения данного показателя говорит о высокой доле просроченной кредиторской задолженности в пассивах Должника, что в результате привело к его неплатежеспособности и несостоятельности.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам = ([Долгосрочная дебиторская задолженность] + [Краткосрочная дебиторская задолженность] + [Потенциальные оборотные активы к возврату])/ [Совокупные активы (пассивы)]
Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:
|
значение |
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период увеличился с 0,22 до 0,66. Основной рост показателя приходится на последний год анализируемого периода, что является логичным следствием сложившейся экономической ситуации. На конец 2009г. показатель принял тревожное значение близкое к 0,7.